Bakkt получил рекомендацию на покупку с целевой ценой $14 от Clear Street
Обзор Bakkt (BKKT)
Компания Clear Street начала покрытие акций Bakkt (BKKT) с рейтингом "покупать" и целевой ценой $14, что предполагает потенциал роста на 44% после значительного падения в этом году.
- Акции упали более чем на 60% в 2023 году, в то время как индекс S&P 500 вырос на 11%.
- Текущая цена торговли составляет примерно $9.83.
- Bakkt продала непрофильные активы для сосредоточения на платежной платформе на основе блокчейна.
- Оценка компании составляет 2.9x по прогнозируемому EV/EBITDA на 2027 год.
- Бизнес-модель включает криптосервисы для институциональных клиентов и платформу цифровых переводов и денежных переводов (DTR) для платежей в стейблкоинах.
- Прогнозируемый ежегодный рост выручки составит 14% до 2027 года благодаря DTR.
- Ожидается, что транзакции со стейблкоинами почти удвоят маржу по сравнению с криптосервисами, что приведет к 66% годовому росту валовой прибыли.
- Скорректированный EBITDA ожидается положительным к началу 2026 года, достигнув $49 миллионов в 2027 году.
- DTR планирует запуск в 36 странах к концу 2025 года, расширяясь до более чем 90 стран в 2026 году с прогнозируемым объемом транзакций в $2.6 миллиарда к 2027 году.
- Модель Bakkt ориентирована на институциональных клиентов и регулируемых партнеров, поддерживаемая строгими рамками соблюдения норм, включая BitLicense и лицензии на передачу денег в нескольких штатах.
Компания Benchmark также начала покрытие акций Bakkt с рейтингом "покупать" и целевой ценой $13.