Биткойн показал лучший коэффициент Шарпа среди активов — 2.15
Основные выводы по Bitcoin и MSTR
- Шарп коэффициент Bitcoin составляет 2,15 — наивысший среди основных активов, что указывает на высокие доходности с учётом риска.
- Шарп коэффициент MSTR равен 2,00, что отражает хорошую производительность благодаря корпоративным вложениям в Bitcoin.
- Шарп коэффициент 2 означает, что актив приносит вдвое больше избыточной доходности над безрисковой ставкой на единицу волатильности.
- У крупных технологических компаний Шарп коэффициенты около 1,0.
- Имплицитная волатильность Bitcoin составляет 37%, что близко к двухлетнему минимуму, что говорит о предполагаемой стабильности цен.
- За последние шесть месяцев 30% крупнейших компаний S&P 500 проявили большую волатильность, чем Bitcoin.
- Имплицитная волатильность MSTR составляет 56%, снизившись с пиковых значений 140% в декабре 2024 года и 120% в апреле 2025 года.
- Множественное значение MSTR к чистой стоимости активов (mNAV) равно 1,61; компания не планирует новые размещения акций, пока mNAV не превысит 2,5.
- С начала года Bitcoin вырос на 27%, а MSTR — на 24%.
