Рынок кредитования под залог биткойна вырастет до $45 миллиардов к 2030 году
Экспозиция биткойна среди традиционных финансовых (TradFi) учреждений растёт благодаря ясным регуляциям и политическому интересу. Основные моменты:
- Североамериканские институциональные гиганты, такие как BlackRock, активно используют централизованные финансовые (CeFi) платформы, что привело к рекордной доле CeFi в криптоактивности.
- Сектор децентрализованных финансов на основе биткойна (BTCFi) значительно увеличился с $300 миллионов в январе 2024 года до более чем $5.5 миллиардов.
- Кредитование под залог биткойна восстанавливается; прогнозируется рост до $45 миллиардов к 2030 году, по сравнению с $8.5 миллиардов на август 2024 года.
- Компании CeFi, такие как Ledn, сообщили о значительных объёмах кредитования, включая $114 миллионов только в январе 2025 года.
Преимущества кредитования под залог биткойна
- Доступ к ликвидности без продажи активов, что сохраняет потенциал роста цены.
- Налоговые преимущества, так как заём не вызывает налог на прирост капитала.
- Высокий спрос на решения по ликвидности на рынке кредитования под залог биткойна, который ожидается на уровне $45.6 миллиардов к 2030 году.
- Высокая ликвидность и универсальная паритетность биткойна делают его идеальным обеспечением.
Как работает кредитование под залог биткойна
- Коэффициенты займа к стоимости (LTV) обычно составляют около 50%, что позволяет заёмщикам получать кредиты под залог BTC.
- Могут происходить маржинальные звонки, если стоимость обеспечения значительно снижается.
- Процентные ставки варьируются между CeFi платформами (часто фиксированные) и DeFi платформами (динамически регулируемые).
Стратегии инвесторов
- Используйте кредиты для покупки дополнительных активов, сохраняя экспозицию к BTC.
- Финансируйте покупку недвижимости с помощью залога биткойна.
- Профинансируйте расширение бизнеса или рефинансирование существующего долга через кредиты под залог биткойна.
CeFi против DeFi
- Платформы CeFi, такие как Ledn, предлагают структурированные услуги с юридической защитой, но могут иметь скрытые комиссии.
- Платформы DeFi предоставляют автономию через смарт-контракты, но вводят риски, связанные с безопасностью и налоговыми последствиями от обёртки BTC.
Перспективы
С ростом интереса к кредитованию под залог биткойна модели CeFi и DeFi будут играть важные роли, акцентируя внимание на стабильности и соблюдении регуляторных норм для инвесторов, ищущих надёжные варианты кредитования.