Биткойн обновил исторический максимум на фоне дивергенции альткойнов
Прорыв Биткойна и Потенциальный Ралли Альткойнов
22 мая биткойн (BTC) достиг нового исторического максимума, удерживаясь на этих уровнях несмотря на макроэкономические неопределенности и низкие объемы торгов. Большинство альткойнов остаются значительно ниже своих пиков: Эфириум (ETH) примерно на 20% ниже своего максимума ноября 2021 года, а Солана (SOL) более чем на 30% ниже.
Факторы, Поддерживающие Ралли BTC:
- Оптимизм Центрального Банка: Ожидание снижения ставок Федеральной резервной системой в 2025 году улучшило аппетит к риску среди инвесторов.
- Институциональные Вливания: Спотовые ETF на биткойн привлекли значительные инвестиции, общие вливания превысили $16 миллиардов в этом году.
- Снижение Политических Рисков: Уменьшение тарифных напряжений и улучшение глобального торгового настроения поддержали стабильность рынка.
Несмотря на эти факторы, ралли произошло при относительно низком объеме торгов.
Доминирование BTC и Исторические Паттерны:
- Доминирование биткойна возросло до более чем 54%, по сравнению с около 38% в конце 2022 года.
- Исторически, пики доминирования предшествуют росту альткойнов, часто отставая от максимумов BTC на два-шесть месяцев.
Эфир показал рост на 81% с минимумов апреля, что указывает на возможное перенаправление настроений в альткойны.
Индикаторы Сезона Альткойнов:
- Широкий Интерес Институциональных Инвесторов: Увеличение интереса к диверсифицированному криптоэкспозиции со стороны институциональных инвесторов.
- Инновации на Уровне 1: Продолжение развития экосистем Layer 1, таких как Солана и Авала́нч, поддерживает спрос пользователей.
- Возрождение DeFi: Общая стоимость, заблокированная в протоколах DeFi, превышает $117 миллиардов, что на 31% больше с минимумов апреля.
- Ротация Рисков: Традиционные рыночные тренды показывают, что инвесторы переходят от крупных к средним и малым капитализациям, что соответствует поведению в крипте.
Предостережения:
- Криптовалюты остаются классом активов с высоким риском на фоне хрупкой глобальной экономики.
- Инвесторы должны учитывать растущие риски, которые могут привести к спекулятивным распродажам.
Ключевые Выводы для Консультантов:
- Ожидайте ротацию от BTC к альткойнам, обычно с временным лагом.
- Диверсификация через равновесные корзины или тематические экспозиции может зафиксировать рост.
- Сосредоточьтесь на фундаментальных показателях, таких как активность сети и динамика разработчиков для решений по распределению активов.
Недавний ценовой рубеж BTC может сигнализировать о следующей фазе, когда более широкие криптоактивы получат внимание.
Вопрос Эксперту: Институциональные Тренды в Канаде
Недавние отчеты 13F показывают, что Trans-Canada Capital инвестировала $55 миллионов в спотовый биткойн ETF, подчеркивая растущее институциональное принятие. Канадские банки держат более $137 миллионов в биткойн ETF, что связано с более ясными регуляциями и признанием биткойна как стратегического актива.
В прошлом году ETF приобрели около 500,000 биткойнов, значительно опередив новую добычу. Эта тенденция указывает на сильное институциональное накопление, влияющее на динамику рынка.
Управление финансового контроля Великобритании изменило свою позицию по отношению к криптообменным торгам (ETN), сигнализируя о переходе к поддержке цифровой активной индустрии и привлечению институционального интереса.
- Для получения дополнительных сведений см. Обзор Месяца Цифровых Активов.
- Коннектикут недавно принял закон, запрещающий государственное принятие или инвестиции в криптовалюты.
- Биткойн сохранял цену выше $100,000 в течение 30 дней, что является значительным достижением.