Citi рекомендует покупать OSL, цель $2.80
Обзор OSL от Citi
- Citi начала покрытие криптобиржи OSL с рейтингом «покупать/высокий риск» и целевой ценой 21,80 HKD ($2,80). Оценка основана на 22-кратном прогнозе соотношения цены к продажам в 2025 году.
Позиционирование и перспективы роста
- OSL позиционируется как регулируемая платформа для торговли цифровыми активами. Выгоду получает от институционального принятия криптовалют и продуктов стейблкоинов.
- Прогнозируемый рост выручки: 80% в 2025 году, 60% в 2026 году и 36% в 2027 году. Драйверы — расширение PayFi и увеличение присутствия на рынке.
Лицензии и рыночная доля
- OSL имеет более 50 лицензий в 10 юрисдикциях и планирует дальнейшее расширение в Европе, на Ближнем Востоке и на развивающихся рынках.
- Компания доминирует на внебиржевом крипторынке Гонконга с долей 60%, акцентируя внимание на ликвидности, ценообразовании и удержании клиентов.
Новые проекты и риски
- В ближайших планах запуск OSL BizPay, платформы для трансграничных платежей, и StableX для выпуска стейблкоинов.
- Citi отмечает риски, такие как волатильность и конкуренция, но выделяет подход OSL, ориентированный на соблюдение нормативных требований.
Финансовые показатели и инвестиции
- Акции OSL закрылись на 0,4% ниже, по цене 16,89 HKD ($2,17).
- В июле OSL привлекла $300 миллионов через продажу акций для расширения инфраструктуры цифровых активов.