Институционалы увеличивают вложения в криптофонды и ETF
Обзор цифровых активов за третий квартал
- В третьем квартале наблюдалось восстановление цифровых активов благодаря улучшению ликвидности в мире.
- Снижение ставки ФРС до 4,0–4,25 % положительно сказалось на рисковых активах: Биткоин вырос на 6,4 %.
- Рынок двигался за счет институционального спроса, в отличие от влияния трейдеров.
Лидирующая роль ETF
- Американские спотовые ETF на Биткоин и Эфириум привлекли $8,78 млрд и $9,59 млрд соответственно.
- ETF на эфир впервые обогнали биткоин, что свидетельствует о диверсификации институциональных инвесторов.
- Публичные компании добавили 190 000 BTC в свои казначейства, доведя общий объем до 1,13 млн BTC — более 5 % предложения.
Широкие рыночные ротации
- Доля Биткоина снизилась с 65 % до 59 %, альткоины набирают популярность.
- Индекс CoinDesk 20 показал доходность 30,8 %, значительно превзойдя Биткоин.
- Лидеры роста: Эфир (66,7 %), Avalanche (66,9 %), Chainlink (59,2 %).
- Эфириум достиг исторического максимума около $4 955 в августе.
Казначейства переходят на мультиактивы
- Компании сообщают о владении более чем 20 цифровыми активами, с Эфириумом на сумму $17,7 млрд.
- Это свидетельствует о диверсификации корпоративных казначейств за пределы Биткоина.
- Некоторые фирмы теперь доминируют в торговле в пространстве "казначейства цифровых активов".
Бенчмарки и структура
- Индексы, такие как CoinDesk 20, важны для ETF и деривативов.
- Одобрения SEC могут ускорить тенденцию к мультиактивным ETF.
Перспективы
- Исторически сильный четвертый квартал для Биткоина, средний рост составляет 79 % с 2013 года.
- Криптовалюты переходят в структурированное пространство мультиактивных аллокаций с участием корпораций.
Советы эксперта: ключевые моменты для консультантов
- Цифровые активы расширяются, прогнозируется, что стейблкоины превысят $4 трлн к 2030 году.
- Биткоин не должен быть единственным бенчмарком; диверсификация важна.
- Широкие бенчмарки, такие как Индекс CoinDesk 20, предоставляют метрики производительности для топовых цифровых активов.
Дополнительная информация
- Morgan Stanley рекомендует 4 % криптовалютной аллокации в портфелях.
- Биткоин достиг нового исторического максимума в $125 835,92.
- Первый регулируемый страховщик жизни на основе Биткоина привлек $82 млн для расширения.
