Токенизация недвижимости достигнет $4 трлн к 2035 году
Токенизация активов в недвижимости
Токенизация активов меняет рынок недвижимости. Она обеспечивает безопасное, дробное владение с помощью блокчейн-технологий. Это снижает операционные затраты и повышает участие розничных инвесторов.
По прогнозам Deloitte, рынок токенизированной недвижимости вырастет до $4 триллионов к 2035 году, увеличившись с менее чем $0,3 триллиона в 2024 году. Комплексный годовой темп роста составит 27%.
Основные сегменты рынка
- Токенизированные кредиты и секьюритизации — прогнозируемый объем $2,39 триллиона к 2035 году.
- Частные фонды недвижимости — ожидаемый объем $1 триллион, доля рынка 8,5%.
- Владение незастроенной землёй и проектами может составить $50 миллиардов.
Эффективность управления фондами
Блокчейн-платформы повышают эффективность управления фондами недвижимости. Упрощается процесс выпуска и торговли, уменьшается зависимость от посредников. Появляются два основных модели: "off-chain" фонды с использованием долговых токенов и полностью "on-chain" трасты. Пример — планируемый фонд недвижимости Kin Capital на $100 миллионов на блокчейне Chintai.
Персонализированные портфели
Токенизация позволяет создавать персонализированные портфели по определённым критериям. Однако управление дефолтами остаётся важным для ранних пользователей. Необходимы механизмы доступа к реальным активам, связанным с токенами.
Секьюритизированные кредиты
Секьюритизированные кредиты на основе блокчейна набирают популярность. Они обеспечивают более быструю отчётность и низкие затраты. Например, LiquidFi сократил время отчётности по ипотечным ценным бумагам с 55 дней до 30 минут с использованием блокчейна Stellar.
Динамическое финансирование проектов
Токенизация также позволяет динамическое финансирование проектов. Примером является токенизация проекта жилья в Канаде от T-RIZE Group на сумму $300 миллионов.
Интероперабельность блокчейнов
С развитием новых блокчейнов интероперабельность станет важной для бесшовного перемещения токенов между платформами. Это должно соответствовать стандартам конфиденциальности и регулирования. Прогресс, такой как решения второго уровня и новые регуляторные рамки, поддерживает более широкое внедрение.
Ключевые аспекты для управляющих и инвесторов
Для управляющих недвижимостью и инвесторов важны следующие моменты:
- Выбор подходящего блокчейна.
- Обеспечение безопасного хранения активов.
- Понимание налоговых последствий.
- Усиление мер кибербезопасности.