Instadapp запускает Fluid, конкурируя с Aave и Uniswap в DeFi
В открытой индустрии, где приложения легко форкаются, теория агрегирования — инвестиционная гипотеза о том, что успешные проекты должны интегрировать несколько приложений — приобрела популярность во время DeFi лета. Миддлваре DeFi агрегаторы, такие как 1inch, Matcha, Summer.fi (ранее Oasis) и Instadapp, пытались реализовать эту концепцию, но в целом это не увенчалось успехом, за исключением Jupiter в Solana.
Агрегаторы DEX на Ethereum не превзошли Uniswap, несмотря на теоретические преимущества. Instadapp, изначально сосредоточенный на агрегировании ведущих DeFi протоколов, таких как Uniswap, Maker, Aave, Compound и Curve, после двух лет разработки трансформировался в платформу, предлагающую комплексный DeFi продукт: Fluid, в то время как его оригинальный агрегатор остался как агрегатор доходности.
Fluid добился значительного успеха, в настоящее время удерживая $1.2 миллиарда в общей заблокированной стоимости (TVL) в своем денежном рынке, с объемами торгов за 7 дней около $428 миллионов, что делает его третьим по величине DEX после Curve и Uniswap.
Fluid представляет собой экосистему суперприложений с объединенным слоем ликвидности, который поддерживает его DEX (запущенный в начале ноября), денежный рынок и другие приложения для хранения активов. Он использует устоявшиеся DeFi примитивы, такие как автоматическое ребалансирование Uni v1, концентрированная ликвидность Uni v3, кривые коэффициентов использования Aave и потолки долга Maker, одновременно вводя инновационные функции для повышения капиталовложения.
«Умный долг» позволяет заемщикам использовать свой долг как ликвидность для торговых пулов Fluid DEX, позволяя им зарабатывать комиссионные от трейдеров, сохраняя активные кредиты. Этот подход создает ликвидность иначе, чем традиционные поставщики ликвидности (LP). Например, торговый пул, такой как USDC-USDT, может иметь $20 миллионов ликвидности без соответствующего TVL.
«Умное обеспечение» позволяет LP использовать свои позиции LP от кредитования в качестве обеспечения для ликвидности AMM на Fluid DEX, позволяя им зарабатывать как комиссии от торговли DEX, так и комиссии от кредитования. Хотя прошлые DEX, такие как Cream Finance, исследовали аналогичные концепции, исполнение Fluid отмечается своей эффективностью. По словам COO Instadapp DMH, Fluid DEX v2 планирует позволить пользователям выбирать диапазоны как для обеспечения, так и для долга, что является значительным шагом вперед.
Управление Fluid осуществляется через токен INST, который недавно подорожал. Новое предложение предполагает конвертацию INST в FLUID по соотношению 1:1 без изменения общего объема предложения. При достижении $10 миллионов годового дохода Fluid начнет программу выкупа токенов для повышения ценности для держателей токенов. Кроме того, предложение выделяет 12% токенов для инициатив по росту, включая листинг на CEX и создание рынка, а также 5% для ликвидности FLUID на DEX.
