Институциональные инвестиции в крипту выходят за рамки традиционных активов
Краткое содержание ключевых моментов по институциональному принятию криптовалют
Фабиан Дори, главный инвестиционный директор Sygnum Bank, обсуждает изменения в сфере криптовалют как более чем просто классе активов, подчеркивая переход к институциональному принятию децентрализованных финансов (DeFi).
- Moody's предупредила о рисках публичных блокчейнов для институциональных инвесторов.
- ETF на биткойн в США показывают значительные притоки, что свидетельствует о растущем интересе со стороны институтов.
- Криптовалюта представляет собой "универсум активов", предлагая стратегии получения дохода, направленные инвестиции и альфа-стратегии в стиле хедж-фондов.
- Институты могут улучшить профили риска и доходности, выделяя три сегмента:
- Стратегии получения дохода с низкой волатильностью.
- Основные инвестиции, начиная с биткойна.
- Сложные стратегии от семейных офисов и специализированных управляющих.
- Стратегии получения дохода в крипто могут обеспечить привлекательные доходы при ограничении рыночного риска, действуя независимо от политики центральных банков.
- Токенизация развивается от ликвидных активов, таких как стейблкоины, к более сложным активам.
- Блокчейн-технология улучшает прозрачность рисков, позволяя лучше оценивать их по сравнению с традиционными финансами.
- Институциональные инвесторы должны учитывать конкретные сегменты криптовалют, соответствующие их портфельным целям и уровням риска.
Мнения экспертов по стратегиям DeFi
- Используемые стратегии получения дохода включают дельта-нейтральные подходы, такие как арбитраж между биржами и захват ставок финансирования, обеспечивая доходность 7–15% без широкой рыночной экспозиции.
- DeFi позволяет эффективно размещать капитал, устраняя посредников и обеспечивая доступ к данным в реальном времени.
- Риск-аверсивные институты часто начинают с стратегий на основе стейблкоинов для достижения стабильных доходов с ограниченной рыночной экспозицией.
Недавние события
- Биткойн достиг нового исторического максимума в $111,878 на прошлой неделе.
- Законопроект о стратегическом резерве биткойнов в Техасе прошел и ожидает подписи губернатора.
- Ожидаются новые регуляции для криптоиндустрии в августе, согласно словам крипто-царя Белого дома Дэвида Сакса.