Margarita Finance планирует внедрить структурированные продукты на Solana
Я был на встрече в Google Meet с Бенедиктом Шуппли, соучредителем и генеральным директором Obligate, когда он поделился электронной почтой от швейцарского банка, в которой сообщалось о 175% уровне участия в финансовом продукте. Он заметил, что если бы это было не от швейцарского банка, можно было бы подумать, что это мошенничество.
Банк предлагал структурированные продукты, которые Шуппли назвал «продуктами для дегентов традиционных финансов». Его стартап, Margarita Finance, стремится адаптировать эти продукты для крипто-пространства.
Margarita позволяет пользователям настраивать свои ожидания по доходности и уровень риска. Шуппли считает, что блокчейн может устранить посредников, которые завышают затраты, позволяя новому сегменту рынка получить доступ к структурированным продуктам, привлекательным для пользователей DeFi.
Структурированные продукты объединяют облигацию и опцион колл, обычно привязанные к корзине активов или индексу. Они предназначены для защиты основных инвестиций от убытков из-за обесценивания активов, теоретически представляя собой меньший риск по сравнению с торговлей опционами отдельно.
Традиционные структурированные продукты включают множество посредников, которые взимают сборы с инвесторов. Margarita стремится создать «полностью программируемый цифровой актив», который повысит прозрачность структуры сборов.
Пользователи могут инвестировать минимум 10 USDC с вариантами, основанными на цене SOL. Инвесторы выбирают желаемую доходность и дату погашения, получая структурированный продукт в зависимости от того, упадет ли цена SOL ниже установленного барьера. Цены предоставляются компанией STS digital, расположенной на Бермудах, с полным юридическим документом.
Margarita разрабатывается в рамках Obligate, платформы для облигаций на блокчейне, работающей на Polygon. План включает переход Margarita в DAO после запуска своей сети и токена. Из 15 сотрудников Obligate пятеро сосредоточены на Margarita. Шуппли отметил, что строить на Solana было проще, чем в среде, совместимой с Ethereum, благодаря стандарту токена 2022 года Solana.
Margarita недавно получила 1 миллион долларов в рамках предварительного финансирования и сейчас ищет посевное финансирование. Она также получила грант от Фонда Solana.
Хотя другие крипто-проекты исследовали структурированные продукты, Margarita нацелена на удобство для пользователей. Шуппли раскритиковал существующие реализации как чрезмерно сложные и технические, часто созданные людьми с техническим уклоном.
Эффективность Margarita в упрощении структурированных продуктов на блокчейне еще предстоит увидеть, как и ее привлекательность для пользователей DeFi.