8 Сен 2025
0
Ожидается рост волатильности после снижения ставок ФРС 17 сентября
Волатильность рискованных активов
Рискованные активы могут столкнуться с повышенной волатильностью, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки 17 сентября. Основные моменты:
- Индекс VIX, измеряющий ожидаемую волатильность рынка, показывает повышенную неопределенность: спред между фьючерсами на сентябрь и октябрь составляет 2,2%.
- Сентябрьский контракт истекает в день заседания ФРС, что указывает на низкую оценку риска перед решением.
- Ожидается снижение целевой ставки ФРС как минимум на 25 базисных пунктов, некоторые прогнозируют снижение на 50 б.п.
- Фьючерсы на октябрь предполагают, что инвесторы ожидают увеличения турбулентности после объявления.
- Исторически индекс VIX растет в условиях рыночного стресса, что может указывать на потенциальный спад акций после объявления ФРС.
- Биткойн демонстрирует отрицательную корреляцию с ценами акций, что предполагает негативное влияние волатильности на рынок криптовалют.
- Индексы подразумеваемой волатильности биткойна достигли рекордной корреляции с VIX, отражая его соответствие рыночным трендам.
