Акции MicroStrategy упали почти на 50% в декабре, но опережают активы, связанные с биткойном
Отказ от ответственности: Аналитик, написавший этот материал, владеет акциями MicroStrategy (MSTR).
Динамика акций MicroStrategy
Акции MicroStrategy (MSTR) испытали значительную волатильность, их стоимость снизилась почти на 50% с ноября. Несмотря на это падение, акции все еще выросли на 342% в 2024 году, что является наибольшей доходностью среди активов, связанных с криптовалютами, в традиционных финансах.
Влияние рынка
Этот год был отмечен геополитическими напряжениями, глобальными выборами и достижениями в области искусственного интеллекта (ИИ), что оказало влияние на финансовые рынки. Производительность MicroStrategy превосходит результаты Nvidia (NVDA), которая показала доходность 185%, и Meta Platforms (META), которая достигла 71%.
Биткойн и конкуренты
Биткойн увеличился на 100% в этом году, чему способствовало сокращение вознаграждения в апреле и одобрение спотовых биржевых фондов (ETF) в США в январе. Биткойн обошел своих конкурентов, таких как эфир (ETH), который вырос на 42%, и Солана (SOL), которая прибавила 79%. iShares Bitcoin Trust (IBIT) также сообщил о доходности более 100%, став самым быстрорастущим ETF, достигшим $50 миллиардов активов.
Анализ сектора майнинга
Акции компаний по майнингу биткойнов показали худшие результаты в целом, при этом ETF Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) вырос всего на 30%. Однако отдельные компании, такие как Bitdeer (BTDR) и WULF (WULF), продемонстрировали рост на 151% и 131% соответственно. Акции майнинговых компаний превзошли более широкие индексы, включая рост на 28% в индексе Nasdaq 100 (NDX) и увеличение на 25% в индексе S&P 500 (SPX).
Экономический контекст
Опасения по поводу инфляции в США и бюджетных дефицитов способствовали значительному росту доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций увеличилась на 15% до 4.5%, поднявшись на 100 базисных пунктов с тех пор, как Федеральная резервная система начала снижать процентные ставки в сентябре. В то же время ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) упал на 10% в этом году и потерял 40% за последние пять лет.
Тенденции валют и товаров
Доллар укрепился, индекс DXY достиг своего самого высокого уровня с сентября 2022 года. Западно-техасская нефть (USOIL) завершила год почти без изменений на уровне около $71 за баррель после значительных колебаний в течение года.
Перспективы
С приближением нового года внимание будет сосредоточено на предстоящих обсуждениях по потолку долга, политике президента Дональда Трампа и устойчивости экономического роста в США.
