MSTR зафиксировала минимальную волатильность за 10 дней с начала инвестиций в биткойн
Обзор волатильности MSTR
MSTR демонстрирует наименьшую 10-дневную реализованную волатильность с момента добавления биткойна в баланс в 2020 году. Это указывает на минимальные исторические колебания цен.
Ключевые моменты:
- Имплицированная волатильность (IV) MSTR составляет 48,33%, что является одним из самых низких значений за последние годы.
- IV достигла пика в 225% в ноябре 2024 года во время ралли биткойна; акции MSTR выросли с $350 до $525, текущая цена торговли — $367.
- MSTR владеет 592,345 BTC и добавил только 245 BTC на прошлой неделе, что является наименьшим увеличением за неделю с марта.
- Капитал начинает перераспределяться в сторону более мелких компаний, владеющих биткойном, таких как LQWD Technologies Corp, которая показала значительный рост цен на акции.
- MSTR не использовал предложение акций на рынке в течение четырех последовательных недель; сейчас он торгуется по мультипликатору 1,83x к своей чистой стоимости активов (NAV) в терминах биткойна.
Сниженная волатильность MSTR может уменьшить его привлекательность для трейдеров, ищущих высокие риски, что приведет к возможному перераспределению капитала в более волатильные активы. В ответ MSTR исследует альтернативные стратегии финансирования через предложения, связанные с привилегированными акциями STRK и STRF.