Стратегия запускает вторичное предложение акций STRF по $85
Введение в STRF
Компания Strategy (MSTR) представила вторую серию бессрочных привилегированных акций класса A, Strife (STRF), для улучшения своих капитальных инструментов. Основные моменты:
- Эмиссия 8,5 миллиона акций STRF по цене $85 за акцию с целью привлечь $711,2 миллиона для покупки биткойнов.
- Предыдущая эмиссия привилегированных акций, Strike (STRK), собрала $563 миллиона.
- STRF предлагает 10% годовых дивидендов на номинал $100 с квартальными денежными выплатами.
- При пропуске дивидендов они капитализируются с дополнительной ставкой 1% в год до максимума 18%.
- STRF может быть выкуплена, если остается менее 25% первоначальных акций или при определенных налоговых событиях.
- В случае фундаментальных изменений акционеры могут требовать выкуп по номиналу плюс накопленные дивиденды.
Сравнение с STRK
- STRK предлагает 8% годовых дивидендов и позволяет конвертацию в обыкновенные акции по соотношению 10:1, если цена достигнет $1,000.
- STRF ориентирован на доход и стабильность капитала, тогда как STRK предоставляет возможность капитализации.
Финансирование дивидендов
Компания планирует финансировать выплаты дивидендов через операционный денежный поток, конвертируемые долговые обязательства и продажи акций через автоматизированные торговые машины (ATM). Недавно она приобрела 130 BTC и имеет $3,57 миллиарда оставшейся емкости ATM. Акции компании выросли более чем на 10%, что увеличило ее общие запасы биткойнов до 506,137 BTC.