Metaplanet инвестирует $119M в биткоин после раунда на $151M

Metaplanet Inc. направила $119 млн из привлечённых $151 млн на деятельность, связанную с Bitcoin, что составляет 73% от общей суммы.
Компания планирует приобрести Bitcoin на $107 млн и выделить $12 млн на операции с опционами. Bitcoin
На балансе Metaplanet числится 30 823 BTC, стоимостью около $3,1 млрд по состоянию на 19 ноября.
Привилегированные акции предлагают годовую дивидендную доходность в 4,9%, при этом компания получит ¥21,249 млрд ($151 млн) к 29 декабря 2025 года.
Цена конверсии акций установлена на уровне ¥1,000, что на 166,7% выше цены закрытия на 19 ноября.
Для утверждения предложения требуется собрание акционеров 22 декабря.

Стратегическая структура

Структура привилегированных акций была выбрана после того, как акции Metaplanet торговались ниже стоимости её Bitcoin активов.
Выпуск обыкновенных акций по текущим оценкам мог бы размыть доли существующих акционеров относительно Bitcoin активов на акцию.
$12 млн выделены для поддержки торговли опционами против Bitcoin активов, что позволит генерировать премиальный доход.
Эта стратегия принесла $30 млн дохода в третьем квартале, что на 1 700% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Metaplanet также обеспечила кредит в размере $100 млн под залог Bitcoin активов для расширения бизнеса по торговле опционами.

Goldman Sachs Japan и Cantor Fitzgerald организовали размещение.
Фонд SMALLCAP World Fund Inc., управляемый Capital Group, участвовал наряду с другими институциональными инвесторами.