Трейдеры нарастили активность по опционам на биткойн при снижении подразумеваемой волатильности
Трейдеры все чаще используют опционы на Биткойн и Эфириум на фоне консолидации крипторынка после роста выше $3 триллионов. Основные моменты:
- Цена BTC колеблется между $94,000 и $95,000.
- Имплицированная волатильность (IV) для Биткойна снизилась с 53% до 38% за 7 дней и с 50% до 43% за 30 дней.
- IV для Эфириума уменьшилась с 74% до 61% за 7 дней и с 69% до 63% за 30 дней.
- Снижение волатильности рассматривается как благоприятная среда для использования кредитного плеча.
Тренды торговли опционами
Доктор Шон Досон из Derive.xyz сообщил следующее:
- 73% премий по опционам BTC используется для покупки коллов; у Эфириума этот показатель составляет 81,8%.
- Соотношение коллов к путам составляет 3:1 для Биткойна и 4:1 для Эфириума.
- Данные Deribit показывают более сбалансированные позиции на рынке в целом.
- Текущие настроения указывают на стабильность BTC до мая.
Прогнозы цен
Прогнозы Досона включают:
- BTC имеет 11% вероятность превышения $110K к 30 мая.
- Вероятность падения BTC ниже $80K снизилась с 11% до 8%.
- ETH имеет 9% вероятность завершения выше $2,300 к 30 мая.
- Вероятность падения ETH ниже $1,600 снизилась с 24% до 21%.
Анализ данных on-chain
Показатели on-chain демонстрируют укрепление фундаментальных факторов:
- Соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) Биткойна возросло до 2.12, приближаясь к 365-дневной скользящей средней 2.15.
- У держателей средняя нереализованная прибыль составляет около 112%.
- "Золотой крест" в MVRV может сигнализировать о возобновлении бычьего тренда.
Необходимо продолжать наблюдение за трендами MVRV для оценки устойчивости рынка.