Обзор BitMEX

Краткое описание BitMEX

Основанная в 2022 году биржа BitMEX является централизованной платформой. По данным ресурса Coingecko биржа имеет средний (7) рейтинг надежности. На Ноябрь 2024 года на бирже торгуется 16 криптовалют, самой активной торговой парой является XBT/USDT. Максимальный торговый объем за последние 30 дней был достигнут 27 мая в размере 611 BTC.

Подробный обзор биржи BitMEX

Битмекс вам позволит торговать большими депозитами имея на балансе 100$. И да, это работает. НАСТОЯТЕЛЬНО рекомендую, сперва ознакомиться с этим руководством по бирже, и другими обучающими материалами, и лишь потом переходить только к тестовой торговле, на тестнете - о которой будет написано ниже.

Отличительной чертой платформы является предоставление функционала по заработку не только на росте но и падении криптовалют. С принципами и общей работой биржи я познакомлю вас в этой статье. Все написано для людей, где надо пояснения, в конце глоссарий, справа увидите оглавление статьи.

Главный момент с которого стоит начать, это ваша безопасность. Проходя регистрацию на "официальном" сайте Bitmex, вы обеспечиваете дальнейшую потерю вашего баланса. Последнее время в крипто индустрии стал популярен фишинг, в ходе которого либо вредоносное ПО заменяет ссылки бирж в браузерах пользователей, либо на раннем этапе распространяется заведомо ложная ссылка.

При переходе на "фейковую" страницу вы не увидите никаких отличий от настоящего сайта Bitmex.

Главным критерием проверки выступит https соединение.

Биржа Битмекс простым языком

Нужно усвоить что Битмекс не относится к типу обычных бирж где вы вносите свои биткоины и другую криптовалюту, и далее ею торгуете. Тут принцип работы такой что вы якобы ставите ставку на понижение или повышение стоимости актива, в нашем случае биткоина. И да, здесь можно имея 100$ торговать на сумму в 1000$. О том как это происходит, и почему так делать не стоит рассмотрим ниже.

Интересный факт о платформе. Bitmex уверенно удерживает лидирующую позицию по объему ежедневных торгов. 17 сентября 2017 года был зафиксирован 1 млрд. долларов.

Вся торговля осуществляется в эквиваленте биткоина, все транзакции, ввод и вывод средств - деноминированы в Bitcoin

Обзор общих данных о Битмекс

И так, Bitmex является P2P-платформой для торговли валютными деривативами (договорами на будущую стоимость актива) и другими финансовыми не очень понятными терминами.

Будучи создателями биржи в 2014 году соучредители Артур Хейс, Бен Дело и Сэмюэль Рид, уже имели соответствующие знания в области финансов, торговли и веб-разработки.

Ранее мы писали обзор на криптовалюту OST

Базируясь в Гонконге платформа также работает в Европе, Южной Корее и Японии. Среди всех стран по количеству клиентов преобладает Китай.

Основательницей биржи выступает холдинговая компания HDR (Hayes, Delo, Reed) Global Trading. Не смотря на постоянную регистрацию на Сейшельских островах, имеет операционные центры в Гонконге и США.

Bitmex не работает в странах:

• Соединенных Штатах Америки
• Квебеке (Канада)
• Кубе
• Крыму и Севастополе
• Иране, Сирии
• Северной Корее
• Судане

Какие у Bitmex комиссии, и как их снизить

Мало кто знает но на бирже есть возможность снизить свою комиссию на существенные 10%, она устанавливается при регистрации через ссылку: www.bitmex.com/register/Hpo2IY

❗️ Даже если у вас уже есть аккаунт, на Bitmex не запрещено регистрировать новые, по новой ссылке, и переводить баланс на них. Экономия от сделок на дистанции выходит ощутимая.

Другая головная боль многих трейдеров использующих биржу - комиссия на bitmex, если смотреть по сводной таблице представленной на сайте то никаких вопросов не возникает, пока не становится ясно что эта сумма умножается в зависимости от кредитного плеча.

[table id=4 /]

Также исходя из таблицы выше, видно, что по контракту по разным криптовалютам мы получаем разную комиссию. По идее и разное кредитное плечо, но об этом позже.

Мейкер - Комиссия от закрытия лимитных ордеров
Тейкер - Комиссия от рыночных ордеров

Test Net Bitmex: Обучение торговле на симуляторе от битмекс

Test Net позволит ускоренно пройти обучение торговле на Bitmex не рискуя своими активами. Открыть демо счет от битмекс можно бесплатно, при этом вы получите тестовые биткоины от разработчиков кранов. Иными словами Test Net представляет собой симулятор Bitmex с фиктивными биткоинами.

Тестнет и основной сайт биржи отдалены, у них разные базы данных а это значит что вам вновь будет необходимо зарегистрироваться.

Регистрация в демо режиме доступна по ссылке: https://testnet.bitmex.com/register

Отличий между основой и тестовой сетью не наблюдается, а это значит что и работа с ними будет идентична. Единственное пополнение баланса тестнета происходит через краны:

• https://testnet.coinfaucet.eu/en/
• https://testnet.manu.backend.hamburg/faucet
• http://tpfaucet.appspot.com/

После ввода кошелька, который можно получить в настройках баланса, нажимаем "Get Bitcoins!" и нам отправляют фиктивные биткоины для торговли.

Bitmex ордера: типы и функции

Ордера - совершаемые вами сделки на бирже Битмекс. Все они имеют свои отличительные особенности и именно от них зависит то, как именно вы будете зарабатывать на бирже. Выбор ордера происходит в окне размещенном в левой основной панели. Разберемся в особенностях каждого из представленных типов:

• Лимитный ордер (Limit Order) - Сделка на инициации продажи/покупки необходимого количества контрактов по наступлению определенной лимитной стоимости (Комиссия меньше)
• Рыночный ордер (Market Order) - Заключение сделки по текущей стоимости актива в немедленном порядке. (Комиссия больше)
• Лимитный стоп-ордер (Stop limit order) - Установка лимитного ордера по достижению значения стоп цены. Получается мы ставим триггер (условие) при выполнении которого произойдет событие. Удобен на торгах при пробое важных уровней сопротивлений. Может использоваться как выход из позиции то бишь как популярный стоплосс.
• Рыночный стоп-ордер (Stop market order) - Аналог лимитного. Тут по достижению стоп-цены ордер трансформируется в рыночный и активируется немедля. В этом случае мы остаемся уверены в закрытии сделки в отличии от лимитного стопа.
• Скользящий стоп (Trailing stop) - Очень мощный ордер в умелых руках. Нам предлагается установить значение отскока цены. После входа в позицию ордер сразу срабатывает по рынку, и далее срабатывает событие при изменении стоимости на значение которое мы указали выше (от точки входа). Пример: Вошли на уровне 5000$ за 1 биткоин. В значение поставили -200. Мы говорим бирже: вхожу в сделку, выбросьте меня из сделки когда цена на ралли откатится на -200 пунктов. (Дошли до 7000, произошел отскок на 6800, вот ордер и сработал.) Так как мы указали "-" то сработало событие на продажу (sell trailing stop). Если бы мы поставили +200, то при падении стоимости в поисках дна, на отскоке от любого уровня на 200 пунктов, произошла бы покупка (sell trailing stop). Как вы догадались этот тип удобен для входа на планируемых низах, или выходе при затяжном ралли. Биржа все сделает за вас.
• Рыночный ордер с фиксацией прибыли - Аналогичен рыночному стопу, только здесь триггеры располагаются в обратную сторону. Размещение триггера по этому ордеру ниже текущей стоимости, будет означать вход в лонг. Выше - в шорт.
• Лимитный ордер с фиксацией прибыли - Ставим лимитный ордер, и к нему цепляем триггер срабатывание которого и инициирует лимитный ордер. Триггер выше цены - в шорт. Ниже - в лонг.

Функции ордеров Bitmex

Функции ордеров доступны собственно под окном выбора, но в зависимости от выбранного типа, галочки будут отличаться. У рыночного например их вообще нет. Разберемся что к чему:

• Пассивный ордер (Post-Only) - Включает задержку при размещении ордера по рынку позволяя сэкономить на комиссии и более того, получить рибейт.
• Скрытый (Hidden) - Ордер не попадает в ордербук, то есть становится анонимным (теневым), таким же как на бирже ren.exchange
• Уменьшение (Reduce Only) - На скрине выше не видно, параметр появляется при выборе лимитного ордера
• Закрыть триггер - Галочка на Bitmex ордерах говорит о том, что необходимо вовремя закрыть триггер, дабы биржа не дала отработать двум вашим сценариям. Простым языком: Поставили тейк профит на рост в +200 пунктов, и на всякий случай стоплосс на -200. Закрытие ордера подразумевает что после получение профита, ваш ордер закроется и не позволит при отскоке до вашего стоплосса войти в шорт.

Контракты Bitmex: Что такое XBT/USD

Бессрочный своп

В рамках раскрываемой темы не станем подробно останавливаться на том, что такое XBT, достаточно сказать что это короткое наименование присваивается исходя из неопределенности страны происхождения. Например как у золота (XAG) или серебра (XAU).

На битмекс же биткоин имея тикер XBT в паре с долларом USD выступает в роли контракта. Своп - он же бессрочный контракт (не ограниченный временем). Тут придется смирится с тем, что это общий аналог привычной пары BTC/USD, или BTC/ETH на традиционной бирже. Контракты с другими валютами имеют привычные названия Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), EOS, Etherium (ETH), Litecoin (LTC), Ripple (XRP)

Фьючерсы

Фьючерсы на Bitmex- ограниченные временем контракты, договора имеющие срок исполнения. Фьючерсы по биткоину и другим криптовалютам находятся в той же вкладке на Bitmex, но на втором уровне (Кнопки с датами: 4 января, 29 марта)

Вверх/Вниз (UP/DOWN Контракты)

Самый новый дериватив брокера. Был добавлен из-за просьб пользователей, жалующихся на наличие ликвидации на фьючерсных контрактах. По сути это два разных типа контрактов, мы их объединили для емкости изложения, но, что бы разобраться в особенностях, придется выделить особенности:

• Вверх (UP) Контракт - Простым языком мы ставим на то, что на момент экспирации стоимость базового инструмента будет выше стоимости страйка. При покупке выплачивается премиум который в свою очередь дает право на получение дальнейшей прибыли от вышеупомянутой разницы. Доступны только лонг позиции. Стоимость 1 контракта - 0.1 XBT
• Вниз (Down) Контракт - Аналогично в обратную сторону, однако здесь появляется барьер (Knock Out) достижение которого базовой ценой инструмента приводит к досрочной экспирации

Отличия между контрактами отражены в таблице ниже:

[table id=5 /]

Финансирование (Funding): Кто кому, и зачем платит

Как мы сказали в самом начале, Bitmex является одноранговой биржей (p2p), что говорит о поддержке лонгистов и шортистов. Привыкните к тому, что каждые 8 часов происходит перераспределение в ходе которого сильная сторона платит слабой. Если доминируют лонгисты, они платят шортистам и наоборот.

На изображении выше можно наблюдать ожидаемую ставку финансирования в размере 0.01% которую заплатит сильная сторона в лице лонгистов.

Для участии в распределении важным условием является открытие вашей сделки по контрактам. Если у вас просто пополнен баланс на бирже, никому вам платить не придется, и вам никто не заплатит.

Маржинальная торговля на Bitmex

Настало время поговорить о ключе, о граале который делает этого брокера особенным. Стоит сразу предостеречь новичков, если вы только вчера открыли интернет, а сегодня утром узнали о трейдинге, рекомендую перейти к матчасти и основам обычной торговли, и потом возвращаться к маржинальной и этому разделу.

На Bitmex существует два типа маржинальной торговли:

1. Кросс (Cross) маржа - По умолчанию стоит во включенном режиме в виде галочки в панели управления кредитным плечом. Cross в переводе крест, отсюда перекрестная торговля означает что между вашими позициями автоматически будет распределятся ВЕСЬ (!) ваш баланс. При этом режиме размер плеча будет устанавливаться в зависимости от размера позиции.
2. Изолированная торговля - Автоматически включаете этот режим когда устанавливаете размер плеча. Тут вы строго ограничиваете сделки выделяя под каждую свою часть денег. Рискуя при этом только этой суммой, а не всем балансом на аккаунте.

Изложение более простым языком - представим что есть люди с большими капиталами (в нашем случае криптовалют), им предоставляется возможность заработать на выдаче своих активов в долг под процент. На Bitmex маржинальная торговля подразумевает возможность заработка обычных трейдеров как раз за счет средств больших игроков. Тем самым увеличивая максимальную сумму сделки которую они могли бы себе позволить с помощью инструмента который описан ниже.

Как работает кредитное плечо

Тут вступает в игру кредитное плечо (КП) от Bitmex, с помощью него вы также торгуете как и раньше, но часть из средств для совершения вашей сделки вы берете в долг.

Снова пример: Имея на балансе 100$, вы открываете ордер и выбираете кредитное плечо (2x), это значит что вы из суммы сделки, половину берете в долг. Вы начинаете торговать на 50$ своих, и 50$ заемных. Отсюда получается что у вас освобождается 50$ на которые вы также можете торговать. Выходит имея 100$ вы открываете сделку на 200$.

Выходит что вам предоставляется возможность брать взаем в 2x, 3x, 5x... больше чем ваш настоящий депозит.

Важный момент: новички ошибочно полагают что кредитное плечо позволяет заработать больше. Это не так. В сухом остатке КП нужно для заключения большой сделки, именно она приводит к увеличению вашей прибыли.

Для того что бы наглядно это показать достаточно не изменяя объем сделки (количество приобретаемых контрактов) изменить значение КП.

На скриншоте ниже при выборе 10x плеча, в прибыли мы имеем 2,21% в размере 0,002 XBT при марже в 0,0137

Увеличивая кредитное плечо до 50x, радуемся что увеличивается % прибыли до 10,67, расстраиваемся когда видим что наш нереализованный PNL он же ROE - не увеличился

Такое происходит потому что увеличивая плечо мы изменяем маржу, от которой как раз и отчисляется процент нашей прибыли.

Риски: чем чревато большое плечо

Оказывается с увеличением плеча, мы имеем увеличение прибыли, но и вместе с этим увеличенные риски убытков. Связано это с наступлением момента ликвидации вашего ордера а вместе с ним и суммы депозита.

Ликвидация на Bitmex: что это и как избежать

Подошли к вопросу о том, как биржа страхует от потери суммы большей чем сумма депозита при использовании плеча. Ликвидация на Bitmex, это как раз то, что спасает от масштабных потерь, она отвечает за полное аннулирование вашей сделки с безвозвратной ликвидацией ваших средств.

Цена ликвидации (ЦЛ) всегда видна в вашей открытой позиции, торгуя бессрочными контрактами, ЦЛ - единственный ваш ограничитель. Как далеко ЦЛ будет от точки вашего входа, зависит от выбранного плеча. Чем больше плечо, тем ближе ликвидация.

Ликвидация сделки всегда происходит по рынку, и опирается не на основной курс, а на цену индекса BXBT (О нем позже)

Ликвидация сделки всегда происходит по рынку, и опирается не на основной курс, а на цену индекса BXBT (О нем позже)

На картинке выше можно увидеть зависимость цены ликвидации от размера плеча. Открывая сделку при плече (2x) мы имеем ограничение в диапазоне 4494, чувствуете разницу? То есть что бы нас ликвидировало стоимость должна уйти на 2000 пунктов вниз, вероятность такого события невероятно мала. НО, если мы увеличим КП до 25x, расстояние до цены ликвидации уменьшается.

На скриншоте выше показана сделка в шорт, поэтому ликвидация находится выше, она наступит при неблагоприятном исходе - росте цены. Сейчас мы видим что 25-ом плече риски увеличились в разы, теперь цене достаточно сделать прорыв всего на ~300 пунктов что бы полностью снести ордер и ваш депозит.

Способы ухода от ликвидации

Способ первый: Добавить маржу

Исходя из понятия ликвидации самым очевидным способом для ее отсрочки является добавление маржи у уже открытой позиции.

Способ второй: Изменить плечо

Мы уже познакомились с кредитным плечом, и мы знаем что снижение значения плеча отодвинет цену ликвидации на несколько полезных пунктов.

Бывают случаи когда кредитное плечо на определенном значении становится не по карману, тут на помощь приходит иконка которая находится справа от шкалы плеча. Она позволит изменить на плечо на максимально доступное через ручной ввод дробных чисел.

Индекс Bitmex: Что значит BXBT

Индекс - усредненная стоимость контракта взятая по курсам двух других бирж: Bitstamp и GDAX в соотношении 50% на 50%.

Он существует для того что бы минимизировать вероятность манипуляции курсом. Получается он в некоторой степени сглаживает экстремумы. Если например на Bitstamp произойдет попытка прокола (крупная продажа), в целях ликвидации ордеров рынка путем просадки курса, то усредненное значение индекса BXBT просто не дотянется до области ликвидации.

Понятие лонг позиций не принадлежит со всеми вытекающими Bitmex. Формулировка старая и берет свое название из затяжного и медленного роста котировок. Получается фраза "встать в лонг" - означает купить актив и зарабатывать на росте. А "лонгисты" - люди этим занимающиеся. Еще этих людей называют быками, тянущими курс в верх.

Две цифры расположенные на кнопке по обе стороны от символа "@" означают: Количество контрактов и стоимость и по которой совершить сделку.

Стоимость под кнопкой означает сколько именно ваших средств уйдет на отработку сделки. Та сумма которую можно потерять при ликвидации, не больше

Простым языком: Купили 1 контракт XBT за 6050 сегодня, продали за 6200 завтра, разницу положили в карман.

Шорт на Bitmex - понятие Short также уходит в года развития торговли подразумевая что в отличии от роста, падение всегда происходило быстро и резко, отсюда - короткая сделка.

Распространено понятие что зарабатывать на криптовалютах можно только покупая биткоин и ему аналогичные, на самом же деле Bitmex дает возможность войти в шорт, то есть продать контракты и на этом заработать.

Принцип действия: Подразумевается что совершая сделку мы мгновенно берем в долг (кредитуем) у биржи актив, и тут же его продаем по рыночной цене. Далее при падении мы находим нужную точку и откупаем актив отдавая долг, записывая разницу в прибыль. Получается мы прошли по классической схеме "Продай дороже - Купи дешевле"

Как и с чего начать торговать на Bitmex

Исходя з выше прочитанного можно свести начало нашего торгового пути к нескольким простым шагам. Данный чеклист больше подойдет новичку чем опытному трейдйеру

Шаг 1. Регистрация на битмекс

Регистрация доступна по ссылке - https://www.bitmex.com/register/  здесь самая обычная и простая форма, нет никаких дополнительных подтверждений, и можно начать буквально спустя 1 минуту после открытия ссылки. Для регистрации необходим только Email на который придет письмо для подтверждения регистрации.

Шаг 2. Баланс кошелька

Для того что бы перейти в настройки вашего кошелька на Bitmex, достаточно нажать на область где отображается количество ваших контрактов (сверху справа). После этого вы попадете на страницу с детальной информацией о вашем балансе

Быстро пройдемся по пунктам:

• Баланс кошелька - Те активы которые сейчас лежат в кошельке
• Нереализованный PNL - Сумма живой не закрытой позиции на текущий момент
• Баланс маржи - Фактическое состояние вашего кошелька с учетом нереализованного PNL
• Маржа по позициям - Вся сумма находящаяся в позициях
• Маржа по ордерам - Недоступный баланс, сумма по ордерам которые ожидают исполнения
• Доступные средства - Количество криптовалют доступных к выводу

Шаг 3. Пополнить баланс на бирже

Нажимаем на зеленую кнопку "Депозит" и попадает в окно пополнения баланса. На этом этапе за нами уже зарезервирован биткоин кошелек, поэтому для вноса средств на счет, достаточно его пополнить .

Минимальная сумма для пополнения: 0,0001 BTC

Здесь все стандартно, получаете кошелек отправляя биткоин на который, вы пополняете свой счет на bitmex.

Шаг 4. Открытие позиции

Открытие ордера при торговле сводится к простым действиям: выбору торгового инструмента (контракта) которые мы описали выше, выбор ордера, и торгового плеча.

Не забываем что при рыночном ордере мы всегда платим увеличенную комиссию. Поэтому открываемся и закрываемся всегда через лимитный

Шаг 4. Вывести с баланса

Для того что бы совершить вывод криптовалюты (биткоина) с Bitmex достаточно нажать голубую кнопку рядом с зеленой с названием "Вывод средств"

В этом окне мы видим три заполняемых нами поля:

• Адрес назначения - крипто - кошелек куда мы будем отправлять наши средства. ОБЯЗАТЕЛЬНО БИТКОИН КОШЕЛЕК
• Сумма XBT - Количество отправляемых биткоинов
• Плата за сеть Bitcoin (XBT) - Комиссия за обслуживание вашей транзакции. Чем выше сумма, тем быстрее совершиться перевод

На Bitmex заявки на вывод средств обрабатываются раз в сутки в
13:00 (UTC) (Около 16:00 по московскому времени). Что бы получить перевод сегодня - необходимо создать заявку до этого времени

Bitmex калькулятор: Расчет прибыли и позиции

Также у биржи Bitmex есть свой калькулятор позволяющий рассчитать прибыль/убыток, целевую цену, и упомянутую ранее ликвидационную цену.

Для его открытия воспользуйтесь иконкой в окне ордеров на главной странице.

Bitmex развод: Что говорят нам отзывы

Так как площадка относительно молодая, команда исключает малейшую возможность появления негативных отзывов про Bitmex. В интернете можно найти кучу вопросов про возникающие не значительные ошибки, но не одного негативного отзыва несвязанного с маленьким опытом торговли - нет.

Более того, мы открыли группу вконтакте, где каждый может написать свой отзыв, или описать проблему с которой он сталкивается при торговле - https://vk.com/bitmex

Глосарий: Термины и определения

Этот раздел посвящен насущному вопросу "что такое", думаю подобный формат позволит разобраться с некоторыми не ясными терминами на лету. Здесь могут встречаться уже описанные в статье термины.Э