Что такое мемкоины: Путь от шуток в интернете до капитализации в десятки миллиардов долларов
Мемкоины, находящиеся на пересечении цифровой валюты и интернет-культуры, привлекают внимание участников крипторынка на протяжении многих циклов. Они вновь захватили дух времени благодаря своей доступности, вирусному распространению и заманчивому потенциалу для высоких доходов.
В этой статье мы рассмотрим:
Что такое мем?
Мем — это единица, несущая культурные идеи и символы, распространяющаяся от одного ума к другому.
Подобно генам, мемы различаются по способности к распространению; те, что резонируют с аудиторией, продолжают жить, в то время как менее значимые быстро забываются.
Интернет породил идею "интернет-мемов", позволяющих быстрее передавать мемы и культурные идеи, обычно в форме изображений, видео, GIF и шуток. Одно исследование сравнило распространение интернет-мемов с болезнями: "Мемы распространяются по вирусной модели, "заражая" индивидов по схеме, напоминающей модель SIR для распространения заболеваний".
Интернет-мемы распространяются схожим образом с инфекционными заболеваниями.
Что такое мемкоины?
"Мемкоины" — это криптовалюты, которые получают свою ценность исключительно от мемов, с которыми они ассоциируются, фактически придавая финансовую ценность концепции мемов.
С появлением мемкоинов культурные идеи и символы, а также их распространение, могут быть торгуемыми и спекулятивными. Их ценность основана на актуальности мема и его способности захватывать внимание, создавая новый тип рынка, где культурный резонанс становится количественным и финансово оценимым.
Краткая история мемкоинов
Ниже представлен краткий обзор криптоциклов и мемкоинов, созданных в их рамках:
Мемкоины на доказательстве работы
Мемкоины на основе доказательства работы были разработаны в первую очередь для того, чтобы майнеры могли направлять свои ресурсы на новые монеты для майнинга и продажи. Многие из этих мемкоинов дебютировали на форумах альтернативных криптовалют Bitcointalk. Хотя значительное число не дошло до бирж, те, которым это удалось, торговались на таких платформах, как Cryptsy и BTC-E, ныне закрытых централизованных сервисах. Каждый мемкоин обычно отличался названием и брендингом, алгоритмом хеширования, временем блока и предложением, все из которых вносили вклад в их общую историю или "мем".
Первая волна монет после Биткоина были "мемкоинами" в том смысле, что они предоставляли мало ценности помимо новой идеи. Некоторые примеры включают:
- Litecoin (LTC): создан в 2011 году, с более быстрым временем блока и другим алгоритмом хеширования.
- Feathercoin (FTC): запущен в 2013 году с целью быть "еще более легкой" версией Litecoin.
- Peercoin (PPC): представлен в 2012 году, сочетая доказательство работы и доказательство доли для повышения энергоэффективности.
Эти монеты, за исключением Litecoin, ныне мертвы (низкий объем и рыночная капитализация, отсутствие поддержки бирж, легкость 51%-ной атаки). Это, вероятно, связано с несколькими причинами: мем не прижился (отсутствие культурной долговечности) и сложности с доступом к ним (каждый мемкоин был отдельным блокчейном).
Выживание Litecoin, вероятно, обусловлено мощной притягательностью меметической ценности Биткоина ("цифровое золото"), его значительно более ранним появлением и продолжающейся поддержкой современных бирж.
Dogecoin: первый мемкоин
Оригинальный мем Doge ("much wow") начал распространяться на 4chan и Reddit летом 2013 года. Используя эту культурную тенденцию, Dogecoin был выпущен 8 декабря 2013 года на Bitcointalk Джексоном Палмером и Билли Маркусом. Это была первая криптовалюта, основанная на интернет-меме.
Успех Dogecoin привел к появлению нового "класса" монет, которые были ироничными, юмористическими, использовали знаменитостей (Канье Уэст, Макс Кайзер), животных (Pandacoin) или пытались захватить конкретное сообщество. Все они были монетами на доказательстве работы, запущенными в подфоруме Bitcointalk "Alternative Cryptocurrency". "Спецификации" становились менее важными, а "мем" — более значимым. Некоторые примеры:
- Maxcoin (MAX): запущен в 2014 году в честь Макса Кайзера.
- Coinye: монета, вдохновленная Канье Уэстом, против которой он подал иск.
- Pandacoin (PND): основана на популярности гигантских панд.
Бум ICO и рост Ethereum
Рост Ethereum привел к волне инноваций, которые позволили новым случаям использования, улучшенному пользовательскому опыту и привлечению новых пользователей.
Некоторые конкретные улучшения включали:
- Упрощение запуска монет (стандарт ERC20)
- Привлечение новой базы пользователей (не-майнеров)
- Создатели монет могли зарабатывать больше денег (в отличие от монет на доказательстве работы без предварительного майнинга, ERC20 продавались через ICO)
- Введение интероперабельности / одной экосистемы / одного кошелька (через ERC20)
Эпоха ICO привела к волне более "серьезных" проектов: theDAO, Filecoin, Tezos, EOS, Cardano, Tron и Bancor, которые пытались иметь какую-то полезность или цель за пределами меметической ценности.
Было меньшее число мемкоинов, которые не были особенно заметными, но все же привлекли некоторое внимание.
Одним из примеров был Useless Ethereum Token, выпущенный в июне 2017 года, который высмеивал идею ICO и собрал 310 ETH.
Dentacoin, хотя изначально предназначенный быть "криптовалютой для стоматологов", рассматривался как мемкоин и достиг пика рыночной капитализации в $2 млрд в январе 2018 года.
HAYCOIN, первый ERC20, развернутый на Uniswap v1, также был мемкоином, созданным в эту эпоху (2018). Хайден Адамс, основатель Uniswap, создал токен как тест для протокола Uniswap. Он не получил большого отклика или объема в то время, но был возрожден в 2023 году из-за его исторической значимости.
Коллекционные мемы и ранние NFT
За пределами крипто, подмножество мемов Pepe the Frog назывались "Rare Pepes" — мемами, которые не публиковались публично, а если и публиковались, то имели водяной знак "RARE PEPE DO NOT SAVE".
Между 2016 и 2018 годами группа разработчиков Counterparty (протокол смарт-контрактов на основе Биткоина) и энтузиастов мемов Pepe создали Rare Pepe Wallet, Pepe Cash и курировали "Rare Pepe мемы" для торговли на протоколе Counterparty.
Часто считающиеся второй коллекцией NFT в истории, Rare Pepe продолжают сохранять ценность, и некоторые из них продавались за более чем $500,000.
После выпуска CryptoPunks, MoonCats и CryptoKitties, NFT начали входить в эфир Ethereum: невзаимозаменяемые токены, которые могут указывать на изображения и другие медиа. EtherRocks, запущенные в 2017 году на Reddit как шутка, были коллекцией из 100 разноцветных клипарт-камней. Коллекция имела очень мало отклика в то время (только 30 были отчеканены), но позже была возрождена и вызвала ажиотаж покупательской активности, достигнув минимальной цены в 305 Ether в августе 2021 года ($1 млн на тот момент).
Еще одним примером коллекционных мемкоинов является Unisocks (SOCKS), запущенный Хайденом Адамсом 9 мая 2019 года. Было создано 500 физических носков, и 1 SOCK (ERC20) можно использовать для их выкупа. По цене $53,000 за носок на момент написания, они могут быть самыми дорогими носками в мире.
DeFi Summer
В июне 2020 года Compound Finance представил новый метод распределения токенов: "ликвидность майнинга" или "доходное фермерство". Пользователи блокировали свои активы для предоставления ликвидности и получали вознаграждение в токенах.
Этот новый примитив запустил "DeFi-саммер" и достиг пика в виде "ферм пищевых монет", которые предлагали 10,000% годовых (в мемкоинах) в обмен на блокировку ваших токенов в контрактах Yam или Pickle.
Мемные акции и Доги коины
Стимулирующие чеки, снижение ставок, дешевые деньги и локдауны из-за COVID привели к высокорискованной среде на протяжении 2021 года.
В начале 2021 года розничные трейдеры собрались на Reddit и начали распространять мем "Gamestop", публикуя изображения/видео и стимулируя быстрое увеличение цены акций. Многие обычные пользователи смогли участвовать благодаря UX Robinhood (мобильное приложение, отсутствие комиссий).
Мания "GME" привела многих к началу спекуляций на других активах, особенно тех, которые также были доступны на Robinhood. DOGE был включен в список Robinhood в 2018 году и стоил 0.008 центов в конце января, что было очень привлекательной "ценой" для розничных пользователей. В начале февраля 2021 года Илон Маск начал публиковать многочисленные твиты, распространяющие мем Doge. DOGE достиг пика в мае 2021 года с рыночной капитализацией $90 млрд.
Популярность DOGE привела к появлению многих криптонативных мемкоинов, включая Shiba Inu, Floki и Safemoon, все из которых достигли очень высоких оценок в течение нескольких месяцев.
Бум NFT: "мемкоины с картинками"
С стандартизацией ERC721 и появлением общих маркетплейсов, таких как OpenSea, NFT создали новый "класс" криптоактивов: уникальные, визуальные представления общей "культуры" или "мема".
Некоторые из самых узнаваемых NFT включают: CryptoPunks, Bored Apes, Squiggles и Pudgy Penguins. NFT использовались в качестве изображений профиля на таких платформах, как Twitter и Discord, распространя
ли свою вирусность через индивидов, которые носили их как свою идентичность. Эти PFP сигнализировали о престижности и "членстве в культурном клубе". Многие коллекции сделали своих держателей богатыми, но они не могли продать свой NFT, не "покинув сообщество". Чтобы вознаградить своих лояльных держателей, некоторые проекты NFT выпустили компонент "мемкоина" (ERC20) для своего сообщества, в качестве формы ликвидности, "полезности" и культурной "валюты".
Некоторые примеры проектов NFT в эту эпоху (и, если применимо, их мемкоин) включают:
- Bored Ape Yacht Club (BAYC) и их токен APE
- Pudgy Penguins с акцентом на мерчандайзинг и культурное влияние
- Moonbirds и их токен TALON
Наше время
По мере того как крипторынок восстанавливается после медвежьего рынка, появляются новые мемы, культуры, идеи и экосистемы. Мемкоины были одной из немногих категорий, которые продолжали находить отклик (объем, рост рыночной капитализации, социальный интерес) и в последнее время испытали всплеск интереса.
Некоторые недавние нарративы включают:
- Появление Ordinals: внедрение NFT в экосистему Биткоина, что привело к появлению новых мемкоинов на базе Биткоина.
- Возрождение старых мемов: такие мемы, как PEPE, получили новые жизни в виде токенов на современных блокчейнах.
- Новые экосистемы: появление новых блокчейнов, ориентированных на мемкоины, таких как Solana и другие.
Общие шаблоны
- Каждый цикл имеет свои мемкоины: мемкоины проявляются по-разному в зависимости от базовой технологии (монеты на доказательстве работы против ERC20 против NFT), они являются одними из самых ранних "приложений" новой технологии или форм-факторов.
- Мем пришел первым, монета после: для самых успешных мемкоинов, таких как DOGE, PEPE и другие, интернет-мем появился первым, а монеты капитализировали существующее осознание и распространение.
- Мемы, возникающие из крипто, только начинаются: криптонативы начали создавать мемы, которые успешно выходят за пределы кругов Web3. Ярким примером этой тенденции является появление криптонативной интеллектуальной собственности, особенно проектов NFT, таких как Pudgy Penguins.
- Низкая цена как мем: с самых ранних дней альткоинов пользователи наслаждались спекуляциями на токенах с низкой "ценой" (из-за высокого предложения). Существует психологическая привлекательность того, что если токен с, казалось бы, незначительной ценой достигнет $1, это может превратить держателей в миллионеров за ночь. Цена сама по себе служит мемом.
- Сильное сообщество и маркетинг: мемкоинам нужно сильное сообщество, основатель или "спикер", который может создавать контент, продвигать бренд и распространять "мем".
- Органические запуски к выделенным командам: первая волна мемкоинов была органической, часто справедливо запущенной без внутреннего или командного распределения. Эти органические запуски имеют много преимуществ, но также несут риски, такие как "rugpulls" и кража средств. Возникающим решением являются мемкоины с выделенными командами, заинтересованными в запуске внимания вокруг них, такими как проекты PFP.
- Сильная визуальная составляющая, производные изображения и слоганы распространяют мем: изображения являются основным способом распространения мемов в социальных сетях. Часто это начинается с одного ключевого символа, который проявляет себя во многих разных формах.
Инвестиционные возможности
С совокупной рыночной капитализацией более $60 млрд и ежедневным объемом, превышающим $13 млрд, мемкоины обладают значительной финансовой ценностью.
Поскольку единственная функция мема — распространяться в умы других людей, поймать следующий "мем" рано может быть выгодной возможностью. Создатели и инвесторы "работают на мем", распространяя его охват и получая награду в процессе за то, что были ранними сторонниками.
Будь то лотерейный билет к богатству, следование выбору конкретного влиятельного лица или спекуляция на общественных тенденциях и идеях, мемкоины продолжают стремительно расти с начала существования криптовалюты.
Критика мемкоинов и риски
Несмотря на возможности, мемкоины не лишены рисков. Многие мемкоины склонны привлекать пользователей, стремящихся к мгновенному обогащению с минимальными усилиями, рассматривая их как лотерейный билет или форму азартных игр.
Еще одной распространенной тенденцией являются "rugpulls" и схемы "pump-and-dump", которые происходят почти ежедневно на децентрализованных сетях через мемкоины. Согласно недавнему отчету CipherTrace, аналитической компании по блокчейну, "rugpulls" составили 99% всех крипто-мошенничеств в 2023 году, приведя к потерям в $2.1 млрд. Важно проверять некоторые ключевые особенности мемкоина, такие как статус токенов ликвидности (сожжены ли они или удерживаются централизованно?), распределение команды, налоги на перевод и отказ от контракта.
Существует также отсутствие регуляторной ясности в отношении мемкоинов. Наиболее заметным регулированием мемкоинов является запрет Таиландской SEC на токены, которые не имеют "четкой цели или содержания" и цены которых колеблются под влиянием социальных медиа и влиятельных лиц в июне 2021 года.
Еще одной серьезной проблемой является то, что мемы могут не "выжить" чисто из-за отсутствия интереса, внимания и осведомленности, а не из-за какого-либо злонамеренного действия. Эти инвестиционные потери могут создать враждебное или апатичное сообщество держателей.
Заключение
Мемкоины представляют собой уникальное явление на пересечении финансов, технологии и культуры. Они отражают наши коллективные интересы, юмор и стремления. В то время как они предлагают значительные возможности для прибыли, они также несут в себе значительные риски. Понимание истории, механизмов и психологии, лежащих в основе мемкоинов, жизненно важно для навигации в этом динамичном и часто непредсказуемом пространстве.