Overlay Protocol

Overlay - децентрализованная платформа на базе Arbitrum. Пользователям предоставляется возможность строить позиции на рынке или потоке данных без традиционных контрагентов (поставщиков ликвидности или маркет-мейкеров). Протокол может предлагать рынки на основе любых неманипулируемых и непредсказуемых числовых потоков данных.

Изначально токен и рынки были созданы на Ethereum. Однако после предложения управления сообщество решило перейти на нативный протокол Arbitrum.

Типы рынков

Overlay стремится предложить несколько типов рынков, основанных на потоках данных о ценах и неманипулируемых, непредсказуемых данных. К ним относятся:

• неконвенциональные крипторынки, например, позволяющие строить позиции на хэшрейте, газе, сложности BTC, ценах на NFT, социальных токенах, ставках доходности и др.;
• неконвенциональные рынки, такие как e-спорт и спорт, цены на кроссовки, социально-политические скалярные рынки, рынки природы и науки и др.

Как Overlay предлагает рынки без контрагентов?

Пользователи создают позиции против всего протокола или, что более показательно, против всех держателей OV одновременно. Это позволяет рынкам Overlay иметь глубокую ликвидность без необходимости поставщиков ликвидности или традиционных контрагентов, основанных на обмене (включая маркет-мейкеров).

Ценообразование на основе каналов оракулов

Ценообразование на рынках Overlay не динамично в традиционном смысле; оно основано на значениях, периодически извлекаемых из оракулов. Эти значения оракулов затем корректируются определенными механизмами, встроенными в протокол.

Как работает торговля (залог и PnL)?

Пользователям необходимо заблокировать OV в качестве залога для позиции на рынке Overlay. PnL рассчитывается в OV. OV выпускается протоколом и отправляется пользователю в качестве PnL, если позиция прибыльна; в противном случае, если позиция убыточна, заблокированный OV сжигается.

Токен OV

OV - предполагаемый нативный токен протокола Overlay. Это токен ERC-20 на основной сети Arbitrum. OV выполняет двойную функцию и будет использоваться для участия в торговле и управлении DAO после запуска. OV действует как ликвидность и управление в системе Overlay - весь PnL для пользователей номинирован в OV, создавая эффект вращения, где утилита, ликвидность и стимулы сообщества возвращаются в систему.

Характеристика контрактов, заключаемых пользователями

Позиции на протоколе Overlay напоминают контракты на бессрочные фьючерсы (perps) - подобно perps, контракты постоянно обновляются, без срока истечения или фактического расчета. Однако контракты на рынках Overlay имеют ряд ключевых особенностей, отличающих их от традиционных perps.