Автор обзора
Vladislav Ch – Основатель платформы для офчейн аналитики Holder.io
Что такое DEX биржи
DEX не контролируются одной организацией, выступающей в качестве посредника. Например лидирующая по торговым объемам централизованная криптобиржа Binance - имеет управляющую компанию от которой зависит развитие платформы. Децентрализованные биржи работают на блокчейн протоколах. Они используют смарт-контракты для одноранговых транзакций. DEX часть DeFi сектора, поскольку для торговли на бирже не нужен KYC. Так покупатели и продавцы позволяя остаться анонимным.
Как работают децентрализованные биржи
Децентрализованные биржи работают как традиционные рынки. На DEX владельцы крипто токенов торгуют между собой. В обмене участвуют валидаторы, но их работа не видна. Они размещают криптовалюту на DEX, что бы у обменивающихся трейдеров хватило криптовалют. Размещаемая криптовалюта называется ликвидностью. Валидаторы получают вознаграждение в виде процента от торговой комиссии за помощь в проведении сделки.
Представьте, торговец Ethereum установил ларек и продает Ethereum за Биткоины. Продавец возьмет процент от прибыли за то, что установил этот ларек. Эта сделка не вызывает доверия, поскольку некому проверить честность продавца. Но в WEB 3.0 за добросовестностью покупателей и продавцеов следят смарт-контракты.
Децентрализованные биржи работают путем привязки криптовалютного кошелька пользователя к протоколу, тем самым давая протоколу разрешение видеть баланс кошелька и запрашивать дальнейшее разрешение на перевод монет. Затем пользователь использует пользовательский интерфейс протокола для выбора криптовалюты, которую хочет купить. При условии достаточной ликвидности для совершения сделки протокол запрашивает у пользователя окончательное разрешение, указывая желаемый размер сделки, торговый сбор и цену обработки транзакции, после чего закрывает сделку.
Отличия DEX и CEX бирж
Централизованные биржи (CEX), такие как Binance, - это торговые онлайн-платформы, которые сводят покупателей и продавцов через книгу заявок (Orderbook). CEX в работе похожи на привычные брокерские счета поэтому они так популярны среди инвесторов.
Децентрализованные биржи (DEX), такие как PancakeSwap или Uniswap, работают автоно через финансовые протоколы на основе смарт-контрактов. С помощью контрактов криптотрейдер торгует криптовалютой. Все сделки видны в виде транзакций на блокчейне.
Главное отличие DEX от CEX - централизованными и децентрализованными биржами заключается в том, что CEX контролируют криптовалюту на балансе внутри платформы. На DEX трейдеры сохраняют контроль над балансом во время торговли поскольку DEX при трейдинге обменивает криптовалюту с подключенного кошелька. В этом суть работы DeFi сектора.