Автор Обзора

Vladislav Ch – Основатель платформы для оффчейн аналитики Holder.io. Инвестирует в криптовалюты с 2017 года. Ведет блог в телеграм.

Редакция Holder.io проанализировала более 100 криптовалютных бирж и готовы поделиться результатами исследования.

Биржа криптовалют — это платформа, для обмена и покупки криптовалют. Под этим определением скрыто множество различных категорий — криптовалютные биржи различаются по степени централизации, требованиям к клиенту, дополнительным торговым функциям.

Какие бывают криптовалютные биржи?

Спотовые биржи

Спотовые криптовалютные биржи больше подходят новичкам и начинающим трейдерам. Особенность спотовой торговли заключается в том, что по каждой сделке расчеты совершаются в тот же момент, как она была совершена.

Спотовые площадки поддерживают два основных вида торговых ордеров, это рыночный (маркет) и лимитный. Рыночный подходит для мгновенной покупки или продажи по имеющемуся на текущий момент курсу. Лимитный же позволяет установить собственную цену, в результате чего ордер закроется лишь тогда, когда появится встречный по аналогичной цене.

Создание лимитного ордера на криптовалютной бирже Binance

Рынок формируется мейкерами и тейкерами. Если кратко, то мейкер — это тот, кто создает лимитные ордеры, а тейкер — тот, кто его закрывает, создавая рыночный ордер. Поскольку мейкер играет ключевую роль в формировании рынка, то торговые комиссии для него обычно на порядок ниже или даже нулевые.

Популярные спотовые биржи криптовалют:

Биржи для торговли фьючерсами (опционами)

Дериватив — это контракт, для выполнения условий которого один пользователь обязуется передать криптовалюту другому в определенный срок и по определенной цене. Торгуя деривативами, трейдеры не владеют самим базовым активом, но зарабатывают на изменении его рыночного курса и обеспечивают хеджирование рисков.

Интерфейс торговли контрактами на бирже BitMEX

Чаще всего при торговле контрактами используют кредитное плечо, которое способно существенно увеличить возможный заработок, но в случае неудачной сделки столь же сильно увеличиваются и убытки.

Фьючерсы — это контракты на продажу/приобретения актива в будущем по оговоренной цене. Фьючерсы могут быть также бессрочными, то есть их можно продать в любой момент времени. Опционы отличаются от фьючерсов тем, что не обязывают трейдера покупать означенный актив, но дают на это право.

Примеры фьючерсных криптовалютных бирж:

Криптовалютные биржи с маржинальной торговлей

Маржинальная торговля подразумевает выдачу трейдеру кредита на определенную сумму под залог имеющихся у него на балансе средств. Этот кредит можно использовать только для совершения торговых операций на той же бирже. Кредитный рычаг (плечо) повышает покупательную способность и может многократно увеличить прибыль по удачной сделки. Из-за высокой рисковой составляющей маржинальная торговля криптовалютами подходит для профессионалов и не рекомендуется новичкам.

На некоторых криптобиржах для торговли с кредитным плечом нужно отдельно переводить деньги из спотового счета на маржинальный.

На некоторых биржах требуется сначала перевести деньги на отдельный маржинальный счет, прежде чем воспользоваться кредитованием

Кредит может выдаваться либо непосредственно из средств, принадлежащих бирже, либо (чаще) из средств других пользователей, которые тем самым зарабатывают, вкладывая свои деньги под проценты.

Примеры криптобирж с маржинальной торговлей:

Список криптовалютных бирж

1. Binance

Скоринг биржи бинанс
  • Официальный сайт биржи бинанс: https://www.binance.com
  • Год основания: 2017
  • Комиссии: мейкер 0,075%, тейкер 0,1% (возможно снижение при помощи токена BNB)

Лидер в сфере спотовой торговли. Бинанс отличается низким уровнем комиссий и высокой функциональностью — есть разные виды торговли (спот, маржинальная, фьючерсы, OTC, p2p), а также возможности для пассивного заработка — депозиты, пул, системы кредитования. С недавних пор появилась возможность заказа пластиковой карты.

2. Yobit

Биржа на русском языке - YoBit
  • Официальный сайт биржи: https://yobit.net/
  • Год основания: 2014
  • Комиссии: 0.2% с каждой сделки трейдера

Криптовалютная биржа Yobit зарегистрирована в Панаме на момент написания обзора на платформе насчитывается более 6000 торговых пар доступных для трейдинг. Администрация криптобиржи анонимна.

3. Coinbase

  • Биржа: https://www.coinbase.com/ru/
  • Год основания: 2012
  • Комиссии: 0,5% + возможны фиксированные сборы в зависимости от валюты

Регулируемая американская криптобиржа + кошелек. Изначально была узкоспециализированным сервисом, нацеленным на работу с биткоином, но сейчас предлагает полноценный функционал с поддержкой ряда популярных цифровых и фиатных валют. Coinbase позиционирует себя как полностью прозрачная для властей платформа, так что любой, кто ей пользуется, должен пройти верификацию и быть готовым к тому, что его транзакции проверяются.

4. Binance Futures

Платформа, запущенная криптобиржей Бинанс, практически сразу уверенно поднялась на первое место по ежесуточному объему торгов среди фьючерсных бирж. Поддерживает несколько видов контрактов. Открыть счет на этой площадке может любой пользователь основной платформы Бинанс, для этого не нужно создавать отдельный аккаунт. Но для торговли потребуется перевести средства с основного счета на фьючерсный.

5. Kraken

  • Биржа: https://www.kraken.com/
  • Год основания: 2011
  • Комиссии: мейкер 0,16%, тейкер 0,26%

Одна из самых старых криптовалютных бирж, успешно существующих на текущий момент. Основана в США и ориентирована в основном на пользователей либо из Штатов, либо из Европы, хотя русский язык тоже поддерживается. Авторитетность платформы Kraken подтверждают ее объемы торгов — биржа уверенно держится в лидерах в области спотовых торгов.

6. EXMO

  • Официальный сайт биржи эксмо: https://www.exmo.me/
  • Год основания: 2013
  • Комиссии: Торговая комиссия 0.2%

Биржа криптовалют EXMO полностью адаптирована под Российский рынок. Все потому, что биржа основана российскими предпринимателями Эдуардом Ануфиевым и Иваном Петуховским.  Пользователей также привлекает невысокий уровень комиссионных сборов.

7. ByBit

  • Биржа: https://www.bybit.com/
  • Год основания: 2018
  • Комиссии: мейкер -0,025%, тейкер 0,075%

Эта относительно новая биржа деривативов быстро набрала популярность. Во многом за это можно поблагодарить 10-долларовый бонус, который она раздает при регистрации (правда, использовать его можно только для торговли). Помимо этого бонуса, есть и другие (за первый депозит, за активность в соцсетях и т.д.). Есть демо-счет, где можно попробовать свои силы в трейдинге без риска.

8. PrimeXBT

PrimeXBT — многофункциональная платформа, где доступна торговля как криптовалютами, так и иными торговыми инструментами (forex, сырьевые товары, индексы). Работать с биржей можно без верификации; предоставляется кредитное плечо до 100х (для крипты). Можно заводить фиат с банковской карты.

9. Poloniex

Биржа Poloniex предоставляет возможность спотовой, деривативной, маржинальной торговли, а также лендинг (депонирование криптовалюты под проценты). Работать с платформой могут верифицированные пользователи. Существенный выбор торговых пар (более 250) и лояльные комиссии уже несколько лет поддерживают весомые объемы торгов на бирже, хотя они далеко не топовые.

10. Binance DEX

  • Биржа: https://www.binance.org/
  • Год основания: 2019
  • Комиссии: зависят от используемых валют и кошельков

Binance DEX — децентрализованная криптовалютная биржа, запущенная компанией Бинанс как вариант для тех, кто предпочитает самостоятельно управлять своими активами. Для использования требуется создать кошелек, сохранив на своем устройстве приватный ключ и мнемоническую фразу. Площадка поддерживает активы, работающие на блокчейнах Binance Chain и Binance Smart Chain.

11. Bitmex

  • Биржа: https://www.bitmex.com/
  • Год основания: 2014
  • Комиссии: мейкер -0,025%, тейкер 0,075%

Биржа BitMEX состоит в топе самых востребованных площадок по торговле криптовалютными деривативами. Предоставляет несколько разных видов контрактов, однако все расчеты, пополнение и вывод осуществляются в биткоине (здесь он обозначается не BTC, а XBT). Площадка весьма функциональна, но и сложна для новичка, поэтому рекомендуется сначала внимательно изучить прилагаемую справочную информацию.

12. Uniswap DEX

Uniswap — биржа с автоматическим маркет-мейкингом, работающая на блокчейне Ethereum и поддерживающая все активы, размещенные на том же блокчейне. Вознаграждает поставщиков ликвидности долей с комиссии за операции, произведенные в каждом пуле. Uniswap на текущий момент самая популярная децентрализованная биржа с объемом торгов более 300 миллионов долларов ежедневно.

13. DyDx

  • Биржа: https://dydx.exchange/
  • Год основания: 2019
  • Комиссии: мейкер 0%, тейкер 0,15%

Децентрализованная биржа dYdx предоставляет возможность не только трейдинга, но и DeFi кредитования. То есть, если пользователь не хочет продавать свои активы, он может просто оставить их в залог и получить взамен другие под некоторый процент. Процентные ставки регулярно меняются автоматически в зависимости от рыночной ситуации.

14. Yobit

YoBit — одна из самых спорных площадок в индустрии на текущий момент. Она работает уже несколько лет, имеет свой круг аудитории, но в то же время постоянно осуждается за запуск сомнительных сервисов или проблемы с выводом средств. Поддерживает несколько сотен торговых пар и регулярно добавляет новые. Есть возможность пассивного заработка на VMining или InvestBox.

15. Livecoin

Livecoin позиционирует себя как поставщик криптовалюты #1. Позволяет работать без прохождения KYC/AML, в том числе с фиатом, выводить деньги на карту или электронные кошельки. Поддерживает работу с ваучерами — специальными кодами для мгновенного перевода в рамках биржи без комиссий.

16. Currency

  • Биржа: https://currency.com/ru
  • Год основания: 2019
  • Комиссии: мейкер -0,025%, тейкер 0,075%

Currency — белорусская биржа криптовалют и токенизированных активов, работающая полностью в юридическом поле и в рамках требований Парка Высоких Технологий Беларуси. Удобна в использовании, дает возможность депозита и снятия при помощи банковских карт. Требуется верификация аккаунта.

17. CEX.IO

  • Биржа: https://cex.io/
  • Год основания: 2013
  • Комиссии: мейкер 0,16%, тейкер 0,25%

Cex.io изначально была основана в качестве сервиса для облачного майнинга, но потом переквалифицировалась в торговую платформу. Позволяет торговать с кредитным плечом до 100х, а также заниматься стейкингом некоторых популярных токенов (XTZ, ATOM, MATIC и пр.).

Сравнение комиссий криптобирж

Приоритетным показателем при выборе биржи криптовалют является комиссия взимаемая в процессе торговли либо при пополнении/вывода денег со счета. Представляем сводную таблицу комиссий по биржам крипотвалют.

Торговые комиссии (указаны без учета возможных скидок):

БиржаКомиссия мейкераКомиссия тейкера
Binance0,075%0,1%
EXMO0,4%0,4%
Poloniex0,125%0,125%
Coinbase0,5%0,5%

Комиссии на вывод криптовалюты:

БиржаКомиссия за вывод криптовалюты (указана для биткоина)
Binanceот 0,0000016 до 0,0005 BTC, исходя из типа адреса
EXMO0,0004 BTC
Poloniexзависит от загруженности сети
Coinbaseзависит от загруженности сети

Заключение

Проведя глубокий анализ более 100 криптовалютных бирж, мы в Holder.io пришли к ряду конкретных выводов, которые могут быть полезны как для новичков, так и для опытных трейдеров в мире криптовалют.

  1. Лидерство Binance: Binance неоспоримо доминирует в сфере спотовой торговли. Сочетание низких комиссий, разнообразия торговых инструментов и дополнительных возможностей для пассивного заработка делает ее привлекательной для широкого круга пользователей.
  2. Новичкам стоит избегать сложных платформ: Платформы вроде BitMEX и ByBit, хотя и популярны среди опытных трейдеров, могут быть чрезмерно сложными для новичков из-за высокой степени риска и сложности интерфейса.
  3. Децентрализованные биржи на подъеме: Платформы вроде Uniswap и dYdX набирают популярность благодаря своей децентрализованной природе и инновационным подходам к торговле и кредитованию.
  4. Региональные особенности: EXMO и Currency занимают особое место на рынке, предлагая услуги, адаптированные под нужды российского и белорусского рынков соответственно.
  5. Важность прозрачности и безопасности: Coinbase, как регулируемая американская платформа, подчеркивает важность прозрачности и соответствия законодательству, что может быть критически важно для определенных категорий пользователей.
  6. Спорные платформы: YoBit, несмотря на свою популярность, вызывает определенные опасения из-за своей спорной репутации, что должно быть сигналом к осторожности для трейдеров.
  7. Комиссии как ключевой фактор выбора: Наше сравнение показывает, что комиссии играют ключевую роль в выборе биржи. Binance, с ее низкими комиссиями, выглядит предпочтительно по сравнению с более высокими комиссиями на платформах вроде EXMO и Coinbase.

В заключение, выбор криптовалютной биржи должен основываться на сочетании факторов, включая комиссии, уровень безопасности, функциональность и удобство интерфейса, а также специфические потребности пользователя. Наш анализ показывает, что хотя некоторые платформы являются лидерами в определенных аспектах, нет универсального решения, подходящего всем без исключения.