Подробно о маржинальной торговле криптовалютами
Маржинальная торговля криптовалютами тип торговли позволяющий торговать заемными у биржи криптовалютами. Использование кредитного плеча открывает двери для торговли суммой превышающей изначальный депозит.
Для примера возьмем торговлю с использованием кредитного плеча на бирже Bitmex. Переключатели 1x, 2x, 4x - 100x говорят нам о том, какую сумму мы собираемся кредитоваться в соотношении от нашего изначального депозита.
При выборе 5x то на вход в сделку на наш собственный 1 биткоин, будет взято в кредит 4 биткоина. В результате, вы будете входить в сделку уже не на сумму начального 1 биткоина, а целых 5.
Что это значит? Это значит что подорожании актива, в нашем случае биткоина на 10% ваша прибыль составит не 0,1 BTC (как было бы без использования кредитного плеча) а 0,5 BTC.
Не в сказку попали. Вслед за возможностью получить кратную прибыль, идут и увеличенные риски.
В другом случае, если условно купленный биткоин упадет в цене на 10%, вы потеряете те же 0,5 BTC. То есть, фактически половину своих настоящих средств.
Маржинальной торговля криптовалютами простыми словами
Простыми словами маржинальная торговля - это когда вы берёте заемные средства и используете их для торговли.
Сюда относится займ у криптовалютной биржи под относительно высокую процентную ставку. Вы получаете возможность использования больших средств, чем вы имеете в настоящий момент. За счет кредитного плеча разумеется.
Использование данного инструмента позволит увеличить вашу прибыль в случае положительного исхода. А если движение рынка будет не в вашу пользу, то и убытки окажутся выше при использовании маржинальной торговли.
Где доступна маржинальная торговля криптовалютами?
Большинство сайтов (площадок) не предусматривают возможность использования маржинального инструмента для граждан США. Это объясняется тем, что любая торговая площадка, которую используют граждане США, должна соблюдать требования SEC, что не очень то и просто сделать.
Однако для граждан России открыты двери практически всех крупных площадок для маржинальной торговли биткоини и его деривативами.
Биржи использующие маржинальную торговлю криптовалютами:
- Binance.com - С 2020 года разрешила маржинальную торговлю используя фьючерсы на биткоин. Для торговли необходима верификация.
- Bitmex.com - Изначально биржи подразумевалась для торговли крипто деривативами. Верификация не обязательна.
Сегодня помимо выше упомянутых бирж Кракен является биржей с хорошей репутацией, которая предлагает гражданам США использовать инструмент маржинальной торговли. Сайт биржи не доступен для жителей Нью Йорка и штата Вашингтон. Кроме того, нет уверенности в том, что граждане США смогут в будущем пользоваться услугами данной площадки.
Кредитное плечо
Для того, чтобы понять маржинальную торговлю как таковую, для начала нужно разобраться с кредитным плечом. Что это такое?
Кредитное плечо - это увеличение покупательской способности при торговле криптовалютами с использованием инструмента маржинальной торговли. Максимальное значение кредитного плеча, к которому вы можете получить доступ, варьируется в зависимости биржи. Как правило, данное значение показано в виде отношения 5:1 или 20:1
Например, если платформа предлагает кредитное плечо 2:1, то вы можете открыть позицию на сумму, которая в 2 раза превышает сумму средств на вашем счете. Выражаясь простым языком, если у вас $10 000 на счете, то вы можете выставить ордер на сумму до $20 000. Если максимальное кредитное плечо 20:1, то следовательно вы можете выставить ордер на сумму, которая в 20 раз превышает ваши средства.
В итоге, если рынок движется в вашу пользу, то прибыль увеличится на размер выбранного вами кредитного плеча. И наоборот, убытки увеличатся в том же соотношении, если рынок движется против вас.
Как торговать за счет маржи: лонг vs. шорт
Вы можете выбрать один из 2х вариантов маржинальной торговли:
- Лонг (открытие или вход в длинную позицию): это когда мы покупаем криптовалюту в ожидании её роста.
Здесь мы преследуем цель получить прибыль за счёт предполагаемого нами роста цены, при этом использую кредитное плечо.
- Шорт (открытие или вход в короткую позицию): это когда мы продаём криптовалюту в ожидании её падения.
Наша цель - это купить ту же криптовалюту, но уже за меньшую цену, т.к. цена снизилась, и на этом получить профит от курсовой разницы (спред).
Отличия маржинальной от традиционной торговли криптовалютами
Традиционный метод торговли криптовалютой подразумевает собой покупку и продажу за счёт собственных средств. Вы покупаете монеты или токены по текущей цене, а дальше просто ждете, пока цена вырастет в краткосроке или долгосроке, а затем продаёте с прибылью.
Главное отличие маржинальной торговли: вы одалживаете средства у биржи, что увеличить свою покупательскую способность с целью получить большую прибыль. Обычно торговля с использованием кредитного плеча осуществляется в отдельных разделах криптовалютных бирж.
Какие преимущества у маржинальной торговли криптовалютой?
Самое главное преимущество маржинальной торговли - это возможность получения большей прибыли. Если рынок движется таким образом, что вы правильно предсказываете цены, то благодаря использованию кредитного плеча 2:1, ваша прибыль будет в 2 раза больше, нежели без кредитного плеча.
Если вы уже опытный трейдер с хорошим понимание рынка криптовалют и прекрасно управляете рисками, то маржинальная торговля может стать эффективным торговым инструментом, который поможет вам ускорить темп заработка.
Ликвидация сделки
Да конечно, при помощи маржинальной торговли вы можете увеличить прибыль, но не следует забывать и о том, при отрицательном результате убытки тоже увеличатся. Самый важный аспект маржинальной торговли - Ликвидация.
Ликвидация - это процесс закрытия сделки биржей в автоматическом режиме. Это происходит для сохранения заимствованных у биржи средств. При открытии сделки на рынке криптовалют с использованием кредита, трейдеру устанавливается цена ликвидации. Отметка в цене актива достижение которой приведет к закрытию сделки, независимо от типа, лонг или шорт.
На скриншоте выше видно что в открываемой сделке на сумму 1000$ при цене биткоина в 9212 BTC, и кредитном плече 10x, будет использовано 0,0110 XBT (BTC) моих средств, однако общий объем сделки получается 0,1085 XBT (BTC). Также мы видим цену при достижении которой наступит ликвидация сделки - 8409$ за 1 биткоин.
Цена ликвидации зависит от следующих параметров сделки:
- Размер депозита или количество средств на балансе
- Размер кредитного плеча
Следовательно, что бы изменить цену ликвидации, нужно либо увеличить размер депозита (это можно сделать после открытия сделки), либо увеличить размер баланса (при использовании Cross Margin, об этом ниже), либо изначально выбрать наиболее оптимальное кредитное плечо.
Ликвидация приводит к распродаже вашего актива в сделке полностью. Если до достижения ее уровня вы можете закрыть сделку и вернуть часть своих средств, ликвидация же приведет к потере всего депозита или баланса аккаунта.
Да, есть риск потерять весь баланс. Например на бирже Bitmex есть два типа кредитования:
- Изолированная маржа (Isolated Margin) - в качестве залога используется исключительно депозит
- Перекрестная маржа (Cross Margin) - в качестве залога учитывается весь баланс на бирже.
Также не забывайте, что любые средства, которые вы занимаете для маржинальной торговли, НЕ даются бесплатно. Вы должны будете погасить всю сумму кредита и выплатить проценты. Ещё обратите внимание на комиссии, которые взимает платформа за осуществление торговых операций.
Перед использование маржинального инструмента вы должны убедиться, что хорошо понимаете принцип торговли с использованием заемных средств, где увеличивается как прибыль, таки убытки.
Советы для маржинальной торговли
Что бы обезопасить себя от самых распространенных ошибок в трейдинге, при использовании маржинального инструмента стоит учитывать следующие советы:
- Подумайте несколько раз если вы неопытный трейдер. Маржинальная торговля не для новичков. Это высоко рискованный инструмент, который используют опытные трейдеры;
- Начинайте с малого. Чтобы минимизировать риски, начинающим трейдерам не стоит сразу бросаться в бой. Рекомендуется начинать с использования низкого уровня кредитного плеча и избегать использования всех средств в одной транзакции;
- Управляйте рисками. Используйте стоп-лосс и тейк-профит. Это позволит установить чёткие границы для закрытия ордеров и избавит от многих проблем;
- Изучите критерии бирж. Некоторые биржи предлагают маржинальную торговлю только тем клиентам, которые соответствуют ряду критериев, таких как идентификация личности (KYC) или возможность доступа к указанному количеству капитала; Не забудьте изучить все критерии, которые присутствую на бирже.
Если вы уже опытный трейдер и хотели бы попробовать свои силы в маржинальной торговле криптовалютой, то начните с изучения. Сравните комиссии, плюсы и минусы, особенности различных платформ, где присутствует маржинальная торговля, чтобы найти ту, которая вам нужна.