Акционеры одобрили слияние Evernorth, дебют на Nasdaq 8 октября под тикером XRPN

Акционеры Armada Acquisition Corp. II 30 сентября одобрили SPAC-слияние с Evernorth. Поддерживаемая Ripple компания по управлению казной в XRP планирует закрытие сделки 7 октября и дебют на Nasdaq под тикером XRPN 8 октября, при условии выполнения оставшихся условий закрытия и требований листинга. На момент закрытия Evernorth ожидает владеть около 473 млн XRP. При цене XRP около $1,54 эта доля оценивается примерно в $727 млн. И даты, и цифры зависят от финального исполнения.

Структура финансирования и условия

• Прогнозируемые валовые денежные поступления: около $300 млн до вычета расходов.
• Разбивка: около $225 млн из связанных частных размещений, $30 млн дополнительного конвертируемого долгового финансирования и примерно $48 млн из траста Armada II.
• Взносы натурой: около 473 млн XRP ожидаются на балансе Evernorth к моменту закрытия.
• Статус: одобрение на голосовании не означает, что все финансирование завершено или что ожидаемый баланс казначейства уже обеспечен. Закрытие зависит от выполнения или отказа от оставшихся условий.

Листинг XRPN и модель

• Armada II: SPAC, листинг на Nasdaq, спонсируемый Arrington XRP Capital Fund, LP, основан 3 октября 2024 года.
• Названные инвесторы: Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken и GSR, среди прочих.
• Тикер и структура: объединенная компания планирует работать как Evernorth Holdings, Inc. Акции класса A намечены к торгам на Nasdaq под тикером XRPN 8 октября, при соблюдении критериев листинга.
• Предлагаемая стратегия: увеличивать количество XRP на акцию за счет стратегий доходности, участия в экосистеме XRP и операций на рынках капитала. Компания позиционирует XRPN как регулируемый, ликвидный и прозрачный инструмент для получения экспозиции к XRP. Это заявления компании, а не независимая оценка рисков или доходности.
• Заявление: основатель и CEO Asheesh Birla отметил, что выход на биржу предоставляет регулируемый и прозрачный способ получить экспозицию к XRP и участвовать в росте блокчейна.

Метрики одобрения и риски

• Голосование акционеров: сообщается об одобрении бизнес-комбинации, SPAC-слияния, домицилирования в Делавэре и консультативных предложений. По данным подсчета: 20,51 млн «за» и 1,36 млн «против», 94% от поданных голосов «за» при участии 69% акций.
• Перспективы: завершение приведет к листингу на Nasdaq публичной компании с выделенным казначейством в XRP. Рост количества XRP на акцию и реализация стратегий останутся недоказанными до начала работы после закрытия.
• Выявленные риски: возможные задержки или срыв закрытия, несоответствие стандартам листинга Nasdaq, волатильность цены XRP, изменения регулирования и операционные сложности исполнения.

Главный вывод

Акционеры одобрили слияние, но результат зависит от закрытия, финансирования, листинга и последующего размещения казначейства в XRP на ожидаемых условиях. В случае реализации XRPN предложит публичный инструмент со значительным объемом XRP и мандатом на получение доходности, номинированной в XRP.