Hyperliquid запускает токен HYPE с 31% вairdrop
Hyperliquid, крупнейший DEX по торговому объему на бессрочных контрактах, сегодня запустил свой токен HYPE.
Airdrop токена HYPE
Airdrop HYPE примечателен по двум причинам: 31% (310 миллионов) от общего объема токенов будет распределено, что значительно выше обычного диапазона в 5% до 15%. Кроме того, Hyperliquid работает без венчурного финансирования, что означает отсутствие allocations для частных инвесторов.
Airdrop считается одним из самых успешных в этом году. В настоящее время рыночная капитализация HYPE составляет 1,7 миллиарда долларов, а полная разводненная оценка (FDV) — 5,1 миллиарда долларов. Для сравнения, dYdX имеет оценку в 1,1 миллиарда долларов.
Источник: Discord Hyperliquid
Особенности платформы
Hyperliquid зарекомендовал себя как ведущий DEX на бессрочных контрактах в 2024 году благодаря бесшовной регистрации, торговле без газа, удобному интерфейсу и быстрой листингу токенов. Изначально это было приложение для бессрочных контрактов на Arbitrum, затем оно расширилось до включения спотовой биржи и мигрировало на слой-1 с доказательством доли в марте 2024 года.
Цепочка Hyperliquid L1 использует протокол консенсуса HyperBFT, утверждая, что поддерживает около 100K TPS. Ее полностью ончейн ордербук заработал прозвище “онлайн Binance.” В отличие от этого, другие, такие как Aevo, используют оффчейн или гибридные модели.
Ожидается, что HYPE будет способствовать стекингу на L1 и управлению, укрепляя статус утилитарного токена.
Развитие финансовой экосистемы
Hyperliquid стремится использовать ликвидность своего DEX для создания комплексной финансовой экосистемы, сосредоточенной вокруг своего продукта на бессрочных контрактах. L1 включает параллелизованный EVM, защищенный тем же протоколом консенсуса, позволяя приложениям взаимодействовать с ликвидными пулами как из бессрочных, так и из спотовых ордербуков (в настоящее время на тестовой сети).
Чтобы разработчики могли использовать более 2 миллиардов долларов ликвидности DEX, Hyperliquid представил “коды строителей,” ончейн идентификатор, который позволяет заимствование ликвидности через соглашения о распределении сборов.
Кроме того, Hyperliquid запустил свои пулы поставщиков ликвидности Hyperliquid (HLP), позволяя пользователям участвовать в маркет-мейкинге, внося USDC для получения торговых сборов. На ноябрь 2024 года эти пулы достигли чистой годовой доходности в 25%.
Рыночная позиция
Хотя множество DEX на бессрочных контрактах появлялись и исчезали, с момента роста dYdX в 2022 году, Hyperliquid теперь занимает наибольшую долю рынка — менее 30%. Другими конкурентами являются SynFutures V3 и Jupiter Perpetual Exchange, которые занимают 12,17% и 9,09% соответственно. Меньшие игроки, такие как Apex Omni и edgeX, удерживают доли в 6,1% и 5,71% соответственно.
Некоторые колебания объемов можно объяснить стимулами для охотников за airdrop. Снижение доминирования таких игроков, как dYdX (в настоящее время 4,61%), указывает на растущую конкуренцию, при этом новые участники, такие как Vertex Perps, захватывают значительные доли, в то время как "Другие" постоянно удерживают от 20% до 30%, отражая продолжающуюся фрагментацию.
Несмотря на жесткую конкуренцию в секторе криптодеривативов DeFi, централизованные биржи, такие как Binance, доминируют, составляя примерно 95-97% торговых объемов.