Bitcoin ETF, возглавляемые BlackRock, привлекли $424 млн; BTC ниже $80,000

4 мин

Спотовые Bitcoin‑ETF в США зафиксировали третий подряд день притока 28 октября: $137,3 млн, доведя трехдневный итог до $424 млн. Федеральная резервная система оставила ставку на уровне 3,75%–4,00% голосами 10–2, а рынки сейчас оценивают вероятность повышения в декабре примерно в 77%–79%. Отскок Bitcoin после решения ФРС к $81 788 сошел на нет в азиатские часы на фоне распродажи в чип-секторе, которая перекинулась и на криптоактивы, опустив BTC до $79 710. BTC торгуется около $79 899, снижается на 1,2% за день и на 4,4% с начала месяца; октябрь идет ко второму подряд убыточному октябрю.

Потоки в ETF: масштаб и контекст

За три сессии по 28 октября: чистый приток $424 млн, почти полностью через IBIT от BlackRock.
Детализация по дням: понедельник — $110,3 млн в IBIT; вторник — $176,0 млн по всем 12 фондам без оттоков; среда — $137,3 млн, из них $136,0 млн в IBIT и $1,3 млн в BITB.
После дневного оттока $635,6 млн 22 октября и слабого старта месяца суммарные октябрьские потоки слегка вышли в плюс примерно на $110 млн.
Совокупные активы под управлением: $104,9 млрд по 12 фондам, около 6,4% от рыночной капитализации Bitcoin. Чистый приток с момента запуска в январе 2024: $57,6 млрд. Активы IBIT: $66,1 млрд.

Решение ФРС и реакция рынков

Политика: удержание ставки на 3,75%–4,00%; особые мнения члена Совета управляющих Lisa Cook и главы Федерального резервного банка Кливленда Beth Hammack, выступавших за повышение на 25 б.п.
Заявление: экономика растет уверенными темпами; инфляция остается повышенной; дальнейшие шаги зависят от поступающих данных.
Председатель Kevin Warsh: форвард‑гиденса нет; политика не является фактором до промежуточных выборов.
Оценка рынков: Polymarket закладывает 77% вероятность декабрьского повышения, почти без изменений.
Динамика BTC: после объявления — от боковой до умеренно позитивной, затем снижение в азиатскую сессию на фоне слабости полупроводников. За 24 часа было ликвидировано около $350 млн в кредитном плече по криптопозициям.

Катализаторы ноября и сезонность

29 октября: базовый PCE и ВВП за 3‑й квартал в 8:30 утра по восточному времени; отчеты Coinbase и MicroStrategy после закрытия.
30 октября: экспирация месячных опционов на Deribit, открытый интерес около 135 700 BTC, примерно $10,8 млрд номинала.
3 ноября: промежуточные выборы в США.
6 ноября: занятость вне сельского хозяйства за октябрь.
10 ноября: октябрьский CPI по календарю BLS; сентябрьский CPI составлял 3,7% год к году.
9 декабря: следующее решение ФРС.

Сезонность с 2018 года: BTC рос в трех из последних восьми ноябрей. Значительные подъемы были в 2020 и 2024 годах после президентских выборов. В годы промежуточных выборов 2018 и 2022 ноябрь завершался снижением на 36,6% и 16,2% соответственно. Объем выборки ограничен, и оба «промежуточных» ноября пришлись на медвежьи рынки. Имплицированная волатильность по опционам сдержанная: Deribit DVOL на 36,5, чуть ниже недавнего диапазона 37–39.

Уровни цены: поддержка, сопротивление, сценарии

BTC торгуется ниже 50‑дневной EMA на $80 789 и тестирует минимум 24 октября на $79 221. 200‑дневная EMA поднялась до $76 476. 50‑дневная пересекла 200‑дневную 12 сентября.

Сопротивление: $84 898, максимум 21 октября.
Поддержка: $79 221. Ниже — $76 264–$76 476, диапазон минимума 2 сентября и 200‑дневной EMA.

Сценарий	Триггер	Уровень для наблюдения
Отскок	Дневное закрытие выше 50‑дневной EMA на $80 789	$84 898
Боковик	Диапазон между $79 221 и $84 898	Флет возле 50‑дневной EMA
Селл‑офф	Дневное закрытие ниже $79 221	$76 264–$76 476

Итог: спрос на ETF на этой неделе вернулся, но декабрьское решение ФРС зависит от данных, а кросс‑активные риски остаются влиятельными. Ближайшие проверки: инфляция PCE сегодня и отчет по занятости 6 ноября.