Трейдеры ставят на ретест $80K, опционы за шорт-сквиз

Рынок и волатильность

- Рынок зажат в узком диапазоне после апреля. Коллы концентрируются у $80 000. Отрицательная гамма у $82 000 — риск сквиза.
- Имплайд‑вола снизилась: 1W −16 п.п., 6M −8 п.п.
- Реализованная вола упала синхронно с имплайд‑волой.
- Низкая вола самоподдерживается.
- Источник: Glassnode options thread.

Позиционирование по страйкам

- После двух отказов роста участники загрузили коллы на $80 000.
- Спрос на путы ослаб в апреле, затем вернулся у страйка $80 000.
- Уровень $80 000 стал психологическим и техническим барьером.
- Источник: Glassnode.

Гамма и риск сквиза

- Отрицательная гамма дилеров около $82 000 — около $2,5 млрд.
- Хеджирование строится по схеме: продают на снижении, покупают на росте.
- Пробой выше $80 000 может запустить хедж‑потоки и вызвать шорт‑сквиз.
- Источник: Glassnode.

Ключевые тезисы для Bitcoin‑опционов

- Имплайд‑вола «перезагрузилась» после ралли конца апреля: 1W −16 п.п., 6M −8 п.п. Glassnode
- Открытый интерес по коллам сконцентрирован у $80 000. Пут‑активность возобновилась у этого страйка Glassnode
- Отрицательная гамма сконцентрирована около $82 000. Прорыв может ускориться из‑за хеджирования дилеров Glassnode