Core Scientific отчиталась о результатах за второй квартал 2025 на фоне опасений по поводу слияния

Финансовые результаты Core Scientific

Core Scientific (CORZ) опубликовала результаты за второй квартал 2025 года. Выручка оказалась ниже ожиданий, но скорректированный EBITDA превысил прогнозы. Основное внимание уделяется предложенному слиянию с поставщиком облачных услуг AI CoreWeave (CRWV), которое ожидает голосования акционеров в четвертом квартале.

• Текущая цена CoreWeave составляет $99.97, что оценивает акции Core Scientific примерно в $12.35.
• Jefferies оценивает справедливую стоимость Core Scientific в диапазоне от $16 до $23.
• Согласованное соотношение обмена 0.1235 связывает стоимость Core Scientific с колебаниями акций CoreWeave.
• В июне акции CoreWeave достигали $183, но закрылись ниже $100, что повлияло на настроение инвесторов относительно слияния.
• Существуют опасения, что сделка может не состояться, несмотря на поддержку Jefferies более высокой оценки активов и потенциала денежного потока Core Scientific.
• Если акции CoreWeave не восстановятся до голосования, Jefferies предлагает пересмотреть соотношение обмена на 0.16-0.20 для соответствия оценкам.
• Jefferies повысил целевую цену акций CORZ с $16 до $22, сохранив рейтинг «покупать».

На момент публикации акции CORZ торговались около $14.40, увеличившись на 1.8%.