돌비콩의 투자정복
Доклад выделяет 13 мегатрендов: AI, токенизация, ядерная энергия reshaping рынки и инфраструктуру
Глобальную экономику и рынки капитала меняют 13 мегатрендов: ключевые выводы и последствия для инвестиций и отраслей
h2 1. Экономическая...
a16z: удешевление AI увеличивает спрос на чипы, электроэнергию и дата-центры
a16z считает, что по мере снижения удельной стоимости ИИ его использование расширяется, а совокупный спрос на вычисления растет. Тот факт, что...
AI-ассистенты сокращают инерционную прибыль, давят на оценки перед падением прибыли
Распространение персональных AI-ассистентов снимает трение в потребительском поведении: они автоматически и на постоянной основе выполняют сравнение...
Распространение AI-агентов давит на маржу в финансах, туризме и рекламе
Распространение агентов напрямую давит на маржу, которую раньше удавалось удерживать, снижая для клиентов хлопоты при сравнении, расторжении и...
5
Инвестор вывел все ончейн-средства из-за рисков безопасности ИИ
Основание для решения вывести все ончейн-активы: с распространением ИИ расширяется делегирование полномочий, а вместе с этим одновременно растут и...
Затраты на AI падают на 47% ежеквартально, подстегивая инфраструктурные инвестиции
Снижение стоимости AI взрывает спрос и обнажает узкие места физической инфраструктуры: падение цен → рост использования → расширение на большее...
Институционалы нарастили криптовложения при 50% падении рынка
Bitwise провела прямые интервью с инвестиционными менеджерами по криптоактивам в 15 крупных институтах — пенсионных фондах, фондах (endowments),...
Messari оказался прав по HYPE и ZEC: рост RWA, просадка новых L1
Прошлогодний пересмотр прогноза Messari на 2026 год: ключевые попадания и влияние на рынок
Ключевые активы: HYPE и ZEC
- HYPE: стартовал как Perp...
Citi прогнозирует рост цен на DRAM до 2031: HBM сдерживает предложение
В секторе памяти ключевое — не краткосрочный ценовой всплеск, а срок жизни прибыли и устойчивость возврата капитала акционерам. Citi ожидает рост...
Сокращение HBM на GPU может потрясти память-цикл к 2028
Вероятность даунцикла памяти в 2028 году нужно оценивать отдельно от роста инвестиций в AI: изменения в HBM-дизайне, наращивание мощностей и выход...
Amodei предлагает внешних оценщиков, общие стандарты и сотрудничество с правительством для AI‑безопасности
Обострилась дискуссия о конфликте между мотивацией AI-компаний и общественной безопасностью: был представлен взгляд, согласно которому следует...
6
Аналитик советует инвесторам игнорировать дорожные карты, оценивать текущую ценность токенов
Когда читаю whitepaper монеты, сначала отсеиваю будущие планы и смотрю на оставшуюся текущую ценность: проверяю, что остается после того, как уберу...
5
Anthropic прогнозирует: при высоком росте стагнацию зарплат и рост доли капитала
Даже если распространение AI увеличит масштаб экономики, зарплаты работников умственного труда могут стагнировать или снижаться: дефицит смещается с...
Сокращение новых медных рудников усиливает долгосрочный дефицит и рост цен
Долгосрочные ограничения предложения меди усиливаются, поэтому давление на цены, вероятно, сохранится. Даже при росте спроса структурно нарастить...
Инвесторам стоит выбирать компании, выигрывающие по мере улучшения AI
Нужно избавиться от пессимизма в отношении ИИ: не ограничивать цель технологии защитой существующего бизнеса, а использовать её для расширения круга...
