돌비콩의 투자정복

Anthropic filed an S-1 with the U.S. SEC to pursue an IPO. The filing discloses rapid revenue expansion, exceptional net revenue retention, and...

앤서니 폼플리아노의 현재 투자관 요약: 비트코인·실물자산 장기 강세, AI 및 비상장시장 기회 확대, 개인의 투자 주도권 강화 장기 자산배분: 인플레이션 헤지와 실물자산 - 정부의 통화공급 확대는 지속된다고 판단: 비트코인, 금, 토지의 20년 장기 성과 우수...

차마스와 일론 머스크는 전력이 확보된 데이터센터 부지 포트폴리오를 운영하며 AI 데이터센터 밸류체인 병목과 2027년 구조조정 위험을 경고했다: 완공 지연과 전력망 제약, 운영 미숙, 부채시장 경색이 겹쳐 미가동 GPU가 급증하고 네오클라우드의 대량 도산이 발생할...

은 가격 급락 사례: 투기적 과열과 가격 모멘텀 의존의 위험을 보여줌. 실물 공급 부족과 산업 수요 증가 같은 펀더멘털은 존재하지만, 과열 시점의 매수는 손실 위험을 높임. 시장 배경 2026년 초 은은 공급 부족, 산업 수요 증가, 중국·인도 수급 압박으로 강세...

메모리 가격이 하락해도 이익이 늘 수 있다: 단가와 마진이 낮아지는 국면에서도 출하량 확대와 생산 효율 개선이 충분하면 과거 대비 높은 이익과 현금 창출이 가능하다. 이익이 늘 수 있는 동력 가격 상승 중심에서 물량 확대 중심으로 성장 동력이 이동할 수 있다....

AI 성능·사용량 급증과 기업 이익 증가는 별개다: 가치 창출과 가치 포획을 구분해야 한다. 다음을 점검하라. - 가치 포획과 성장의 괴리: 사용량이 늘어도 동일한 비율로 이익이 늘지 않을 수 있다. 가치가 커지는 것과 특정 기업이 그 가치를 이익으로 가져가는...

반도체 급락 국면에서 3배 레버리지 ETF SOXL로 사상 최대 자금이 유입됐다: 가격은 하락했고 자금은 고위험 상품으로 집중됐다. 펀더멘털은 TSMC 실적으로 견조함이 확인됐지만, 시장 초점은 AI 인프라 투자에 필요한 자금조달 비용과 투자수익성으로 이동...

컴퓨팅은 완판, 공급업체는 부도 위기 a16z 공동창업자는 아마존 CEO와의 대화를 인용해 AI 컴퓨팅 공급 부족이 2028년 이후까지 지속될 가능성을 제시했다. 차마스는 코어위브 CDS 스프레드 급등을 근거로 시장이 향후 5년 내 55% 수준의 부도...

AI가 이더리움을 위협하는가: 핵심 정리 - Justin Drake는 AI의 수학적 추론 능력이 기존 암호체계를 무력화할 가능성을 제기했고, 보안 비상 단계인 벙커 모드 준비 필요성을 언급했다. 목적: 잠재적 공격 벡터에 대비한 리스크 완화. - AI는 이더리움...

월가의 자산 토큰화 전망이 확대되고 있다. 모건스탠리는 2030년 실물자산 토큰화 시장이 10조 달러에 이를 것으로 전망했고, 스탠다드차타드는 2028년 토큰화 자산 규모를 4조 달러로 예상했다. 스테이블코인을 제외한 현재 RWA 시장 규모는 약 390억 달러다. ...

AI 기술이 사회와 산업을 바꾸더라도 투자 수익은 달라질 수 있다. 기술 혁신과 투자 성과가 분리될 수 있다는 점이 핵심이다. 핵심 논지 기술 발전과 기업의 경제적 성과는 별개다. 19세기 철도 혁명과 현재 AI 투자 사이클은 과잉 투자와 경쟁이라는 구조에서...

AI 지출 전망: 낙관과 회의가 동시에 성립한다는 점이 핵심이다. 활용량은 폭증할 수 있지만, 모델 효율화와 가격 경쟁이 단위당 비용을 낮출 가능성이 크다. 인프라 투자는 효율 개선 속도와 신규 수요 창출 속도의 상대적 우위에 좌우된다. 현재 수요가 지속 가능한...

이번 사이클의 6가지 핵심 투자 내러티브: 거시 환경 변화와 시장 구조 혁신이 맞물리며 온체인 금융의 범용화를 가속한다. 자산 토큰화와 파생상품의 24시간 거래, 실사용 기반 AI 네트워크, 프라이버시 자산 수요 확대로 수익 기회가 분화된다. 1. 화폐 시스템의...

골드만삭스는 AI 투자 초점이 반도체 중심 설비투자에서 추론 경제와 AI 애플리케이션으로 이동하고 있다고 평가했다: 2027년까지 설비투자 가시성은 높지만 2028년 이후 성장 지속성은 불확실하며, 반도체 기업 밸류에이션 압축은 이 우려를 반영한다. 자금은 AI를...

높은 밸류에이션이 즉각적인 하락 신호인지, 달라진 시장 구조를 반영한 결과인지에 대한 분석을 요약한다: S&P500의 정규화 PER 31배는 역사적으로 낮은 향후 수익률을 시사하지만, 산업 구조와 기업 질적 변화가 밸류에이션-수익률 관계에 영향을 준다....