돌비콩의 투자정복

코인 시장의 과열 전 단계에서 고려해야 할 핵심 원칙 목록: 유동성 구조, 심리, 리스크 관리, 보안, 실현 전략을 정리했다. 유동성과 사이클 인식 - 거래 관심과 볼륨은 회복 중이지만 상단은 낮아졌다: 중소형 시총에서 과열 반응이 빠르다. 시총 1억 달러...

지난 10년은 무한 복제가 가능한 자산이 유리했다. 앞으로는 물리적 제약으로 쉽게 늘릴 수 없는 희소 자산의 가치가 상승할 가능성이 크다. 장기 환경 전환: 금리 하락 종료와 자산 선호 변화 - 지난 40년의 금리 하락은 소프트웨어와 플랫폼 같은 자산경량 모델을...

스트라이프가 결제에서 AI 인프라로 확장하면서, AI 기업의 매출과 원가를 동시에 통제하는 운영체제로 이동하고 있다. OpenRouter 인수로 모델 라우팅과 추론비용 관리까지 결합해, 자본 흐름과 지능 흐름을 한 시스템에서 최적화한다. 전략적 확장: 결제에서...

올해 AI 업계는 자본·인재·제품·거버넌스 전선에서 재편이 진행 중이다: 빅테크 내 권력 균형 변화, 개방형과 폐쇄형 전략의 갈림길, 그리고 초지능·RSI 논의 확산이 특징이다. 규제와 사회적 수용의 핵심 변수는 데이터센터 인프라가 될 가능성이 높다. 자본과 인재...

AGI가 인지 노동의 가격을 0에 가깝게 낮추면 생산성은 급증하지만, 노동 소득은 약화되고 소득의 원천은 자산 소유로 이동한다. 복제와 추가 생산이 어려운 희소 자산과 출처가 검증된 정보의 가치가 상승한다. 자동화와 소득 구조의 전환 AGI가 기존과 신규...

AI 에이전트 경제는 B2B 머신 주도로 먼저 전개된다. 초기에는 소비자 쇼핑보다 API, 데이터, 컴퓨트, 광고, SaaS 같은 기계 간 거래가 확산된다. 에이전트 실행과 결제의 전환 AI가 답변과 검색을 넘어 도구 호출, 주문, 결제까지 수행하면서 인터넷의...

HBM 투자 회피 논리: 구조적 이익 부재와 설계 대체 가능성 HBM의 사이클성과 병목 신호 메모리는 반도체 밸류체인에서 가장 상품화되고 경기순환에 민감한 분야다. HBM 가격 급등은 정상적 기술 비용 구조가 아니라 극단적 병목을 의미한다. 현재의 높은 가격과...

구리가 사상 최고가를 경신했다. 가격 급등, 기록적 백워데이션, 재고 급감이 동시에 나타나며 현물 시장의 구조적 타이트함이 확인된다. 미국 변수까지 겹치며 런던 시장의 가용 물량이 더 빠르게 소진되는 추세다. 현물 수급: 극단적 타이트 - LME 근월물 스프레드가...

로봇 생산량 증대 전망과 병목 요인: 핵심 정리 - 2025년 생산 규모: 휴머노이드 1.6만 대. 바퀴형 로봇 3,300만 대, 드론 1,600만 대 대비 초기 단계. 현재 생산량이 6개월마다 두 배로 증가하지만, 절대 규모가 작아 장기간 같은 속도 유지...

AI는 기존 소프트웨어 경쟁구조를 재편한다: 전환비용을 낮추고 실험 속도를 높이며 가치평가의 기준을 바꾼다. 암호자산에는 AI 인프라·데이터·컴퓨팅 수요 확대, 모듈화된 스택과 상호운용성 강화, 토큰화된 데이터·연산 마켓의 채택 촉진 가능성: 긍정적 요인. ...

AI 연구개발 완전 자동화가 2029년 중반에 도달한다는 예측이다. 2026~2031년 사이 생산성 가속과 초인간적 AI의 등장으로 기술 개발과 경제 규모가 급격히 확대될 전망이다. 핵심 수치: 2026년 생산성 2.5배, 2027년 8.5배, 2029년 상반기...

금 가격의 장기 상승 가능성이 높아지고 있다: 지정학적 리스크와 준비자산 다변화 수요가 재강화되며, 기술적 신호와 유동성 흐름이 추세 전환을 뒷받침한다. 장기 강세 근거 러시아 외환보유액 동결 이후: 달러와 선진국 국채가 정치적 리스크에 노출되어 있음을...

반도체 업종의 급락은 장기 통계상 반복되는 변동성이다. SOX 지수는 1995년 이후 31년 동안 13차례 약세장에 들어갔다. 발생 주기 평균: 2.4년. 약세장 특성 - 과거 약세장 중간값: 낙폭 -37%, 하락 기간 9개월. - 현재 상황: 한 달 동안...

문명은 언어 기반의 운영체제 위에 서 있다. 국가, 종교, 법률, 금융은 공유된 이야기와 문서로 작동한다. AI가 인간보다 언어를 더 정확하고 빠르게 다루면 이 운영체제를 접수할 수 있다. AI는 도구가 아니라 자율적 행위자 인쇄기와 원자폭탄은 명령이 있어야...

AI 발전 단계에 따라 메모리와 스토리지 전반의 수요가 확장된다. 초기에는 GPU와 HBM에 집중되지만, 고급 추론과 에이전틱 AI로 갈수록 DRAM, NAND·SSD, 대용량 HDD까지 수혜가 확산된다. AI 발전 4단계와 하드웨어 수요 축 학습: HBM...