돌비콩의 투자정복

하이프를 추적할지 무시할지에 대한 데이터 기반 관찰: 단기 열광은 승자 예측력이 낮고, 장기적으로 지속되는 신호가 중요하다. 1. ‘그해의 하이프’는 승자를 만들지 않았다 - 2008년 시장 관심: 구글. 동년 설립 대표 기업: 에어비앤비. - 2009년 시장...

리빗 캐피털은 2013년 Bitcoin Letter와 2018년 Crypto Letter로 거시 변화의 핵심을 정확히 짚은 미국 테크 VC다. 2026년 Power Letter의 핵심: AI의 성장 병목은 자본이 아니라 전력과 물리적 인프라다. 전기, 변압기,...

AI가 예측-제작-검증-학습을 자동 반복하는 폐쇄형 실험 루프를 생물학에 적용했다: 모델이 설계한 효소 변이를 로봇 실험실이 합성·발현·검증하고, 결과를 다시 모델에 반영해 다음 설계를 개선한다. 톈진대 REAP 시스템은 5회 자동화 사이클로 한 효소의 목표 활성을...

시장 바닥을 시사하는 신호: 가격은 악재에도 하락이 멈추고, 주요 행위자의 매도에도 저점이 상승한다. 크립토 네이티브 모바일 앱이 실제 트래픽을 창출한다. Pump.fun 매출은 전주 대비 20% 증가했고 Fomo는 일주일 만에 사용자 10만 명을 돌파했다. 기관의...

글로벌 레버리지 롱의 집단 청산과 ‘레오폴드’ 사건으로 본 하락장 정리 핵심 요약 - 글로벌 시장에서 AI 섹터 중심의 레버리지 롱 포지션이 과도하게 누적되었고, 수십만 계좌가 청산될 정도의 한계 국면에서 집단 디레버리징이 발생했다. - 한국 시장은 특정 지수...

메모리 업황 급락은 수요 붕괴가 아니라 레버리지 청산과 과도한 비관론의 결과다. 핵심은 HBM·DRAM이 아니라 NAND: 재고가 낮고 증설이 늦어 2027년까지 DRAM보다 더 타이트해질 가능성이 높다. 현재 메모리의 위험 대비 보상 비율은 높다. NAND 공급...

Musk: AI beats humans within 5 years, real economy shifts to AI + robots Elon Musk sees AI surpassing collective human intelligence in about five...

Jensen Huang: AI fear is noise, infra cycle just starting Huang rejects AI doomsday talk and says the buildout is early. Open and closed models...

Privacy coins lead in crypto winter, says Chamath Palihapitiya Privacy tokens outperformed all sectors. They rose 127% in a year while most sectors...

TradFi rejects DeFi’s ethos, adopts public-chain rails Institutions want efficiency, not DeFi ideology. They’ll use blockchains for cheaper ops,...

Raoul Pal: Cash dilutes, AI builds synthetic labor, crypto settles the machine economy Pal outlines an “Exponential Age” playbook. Global liquidity...

Ken Griffin shifts focus to survivable losses, energy tail risks, AI agent reality, and Taiwan chip shock Size losses you can survive, not every...

Seven patterns at crypto conferences. Alpha sits in empty rooms. Thousands attend. Dozens of panels repeat the same script. Ideas blur. Status...

Old crypto playbook is over. Markets now reward real usage, revenue, and 24/7 financial rails. Old outcomes came from starting conditions. Immature...

Cerebras CEO: $25B backlog, wartime-scale AI buildout, inference speed is key AI buildout hits wartime scale. Cerebras holds a $25B backlog. ...