ВС США ударили по иранским целям у Ормузского пролива, нефть взлетела

Американские чиновники сообщают, что вооруженные силы США начали наносить удары по иранским целям вблизи Ормузского пролива. Цены на нефть в США растут к 90 долларам за баррель — это максимум с 24 июля. Через Ормузский пролив проходит значительная доля мировых поставок нефти, поэтому конфликт в этом районе обычно повышает премии за риск перебоев в поставках и волатильность рынков.

Последствия для рынков:
- Энергорынок: Рост цен на нефть усиливает инфляционное давление и издержки на входе.
- Акции: Энергетические компании могут выиграть; транспорт и энергоемкие сектора столкнутся с давлением на маржу.
- Долговой рынок: Инфляционные ожидания могут вырасти, подталкивая вверх доходности на коротком конце кривой.
- Форекс и сырьевые товары: Потоки в защитные активы могут укрепить доллар и золото.
- Крипто: В условиях избегания риска ликвидность может снижаться, а волатильность расти. В периоды острых шоков Bitcoin иногда демонстрирует отрицательную корреляцию с рисковыми активами, хотя нарратив может сместиться, если усилится спрос на защиту от инфляции.

Ключевые факторы для мониторинга:
- Масштаб и продолжительность ударов и возможный ответ Ирана в районе судоходных путей.
- Сбои в перевозках через Ормузский пролив и ставки страхования для танкеров.
- Официальные сообщения U.S. Central Command и энергетических агентств о влиянии на поставки.
- Динамика спреда Brent–WTI и наличие бэквордации на рынке фьючерсов на нефть.
- Изменения подразумеваемой волатильности на нефти, акциях и крипто.