Риск-скорректированная доходность биткоина падает на фоне волатильности рынка
Анализ рисков и доходности Биткойна в феврале
Исследовательская служба Ecoinometrics отметила значительное ослабление риск-скорректированной доходности Биткойна в феврале. Основные моменты:
- За последний год общая доходность Биткойна сопоставима с золотом, традиционным активом-убежищем.
- Скорректированная по риску доходность Биткойна напоминает показатели крупных фондовых индексов, а не активов-убежищ.
- Риск-скорректированные доходности измеряют прибыльность относительно волатильности цен; более высокие коэффициенты указывают на сильные доходы при низкой волатильности.
- В 2025 году Биткойн показал умеренное снижение на фоне геополитических напряженностей и нестабильности рынка, в то время как золото выросло более чем на 11% с начала года.
- Аналитик Джеймс Ван Стратен отметил, что Биткойн и золото в настоящее время не коррелируют, что обычно указывает на дно для Биткойна.
- Эта тенденция может повлиять на привлекательность Биткойна для институциональных инвесторов, ориентирующихся на благоприятные профили риска и доходности.
Несмотря на долгосрочную концепцию "цифрового золота", краткосрочные результаты Биткойна показывают, что он ведет себя скорее как акции.