하이퍼리퀴드 공개 마틴게일 볼트가 $12m 모금, $3m 수익 기록

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하이퍼리퀴드 공개 볼트 중 마틴게일 전략을 쓰는 한 볼트가 약 1년 전 시작해 탈중앙화 방식으로 약 1,200만 달러를 모금했고 누적 수익 약 300만 달러를 기록했다. 하이퍼리퀴드 커뮤니티 내 모금액 1위다. 이를 역분석한 글에 따르면 진입 규칙, 레버리지 운용, 수익 기여 구간이 명확하게 드러난다.

개요

- 시작: 약 1년 전
- 모금 규모: 약 1,200만 달러
- 누적 수익: 약 300만 달러
- 위상: 하이퍼리퀴드 커뮤니티 최다 모금 볼트

진입 및 비중 확대 규칙

- 초기 진입: 각 종목을 포트폴리오의 0.7%로 매수 시작
- 증액 조건: 최근 30일 고점 대비 하락률이 커질수록 마틴게일 방식으로 매수 수량 확대
- 집중 사례: BCH의 경우 포트폴리오 비중이 최대 46%까지 확대된 기록

레버리지 운용

- 기본 레버리지: 평균 0.5배
- 하락 심화 구간: 최대 2.3배까지 레버리지 상승

성과 분해

- 수익 편중: 유동성이 얕아 연쇄 청산이 발생했던 10월 10일 사건과 올해 초 유사 국면에서 포지션을 크게 확대한 구간이 전체 수익의 약 80%를 차지
- 현재 포지션 성과: 롱 바이어스로 운용되며 수익이 확대되는 중

리스크 및 해석

- 비중 집중: 하락 심화 시 개별 자산 비중이 크게 상승해 포트폴리오 집중도가 급격히 높아짐
- 레버리지 노출: 급격한 레버리지 확대 구간에서 마진 관리 실패 시 청산 위험 증가
- 수익의 비정상성: 수익의 대부분이 극단적 변동 구간에 편중되어 재현성이 낮을 수 있음